مسرد إستراتيجيات الخيارات

خيارات مسرد المصطلحات.

التسويات: أحداث معينة مثل تقسيم الأسهم أو أرباح الأسهم (على سبيل المثال، تقسيم السهم 3 مقابل 2). قد يغطي الخيار المعدل أكثر من 100 سهم عادي. على سبيل المثال، بعد انقسام الأسهم 3 ل 2، فإن الخيار المعدل يمثل 150 سهم. وبالنسبة لهذه الخيارات، يجب ضرب العلاوة بعامل مناظرة. مثال: شراء مكالمة واحدة (تغطي 150 سهم) في 4 سيكلف 600 دولار. انظر أيضا الفاصل الزمني لأسعار الإضراب.

كل شيء أو لا شيء (أون): نوع من ترتيب الخيار الذي يتطلب أن يتم تنفيذ الطلب تماما أو لا على الإطلاق. قد يكون أمر أون هو أمر يوم أو أمر غك.

خيار على الطراز الأمريكي: خيار يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. انظر أيضا خيار النمط الأوروبي.

أميكس / بورصة عمان: البورصة الأمريكية.

المراجحة: هي طريقة التداول التي تنطوي على شراء وبيع أصول مماثلة في وقت واحد أو أصول مماثلة في سوقين مختلفين بهدف الربح من خلال تناقض الأسعار.

طلب / سعر الطلب: السعر الذي يعرضه البائع لبيع خيار أو سهم.

تم تعيين (ممارسة): تلقى إخطارا بمهمة من قبل شركة المقاصة الخيارات. انظر المهمة.

التنازل: إخطار من قبل شركة المقاصة الخيارات لعضو المقاصة أن مالك أحد الخيارات قد مارست حقوقه بموجبه. أما بالنسبة لخيارات الأسهم والخيارات، فإن التخصيصات تتم على أساس عشوائي من قبل شركة المقاصة. انظر أيضا التسليم وممارسة الرياضة.

خيار المال: عبارة تصف خيارا مع سعر إضراب يساوي سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي.

المتوسط: أسفل شراء المزيد من الأسهم أو خيار بسعر أقل من الشراء الأصلي وذلك للحد من متوسط ​​التكلفة.

باكسبرياد: انتشار محايد الدلتا يتكون من خيارات طويلة أكثر من الخيارات القصيرة على نفس الأداة الأساسية. هذا الموقف عموما يستفيد من حركة كبيرة في أي اتجاه في الأداة الأساسية.

الهابط: صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف تنخفض في السعر - نظرة سلبية أو متشائمة.

انتشار (أو هبوطي): واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تتضمن خيارين أو أكثر (أو خيارات مقترنة بمركز في المخزون الأساسي) والتي سوف تستفيد من انخفاض سعر السهم الأساسي.

انتشار الدب (المكالمة): الكتابة المتزامنة لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وشراء خيار آخر للدعوة مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة، وشراء 1 شيز 65 مايو الدعوة.

انتشار الدب (بوت): الشراء المتزامن لخيار واحد مع ارتفاع سعر الإضراب وكتابة خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز مايو 60 وضع، والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.

بيتا: مقياس لقياس مدى تحرك حركة الأسهم الفردية لحركة سوق الأسهم بالكامل.

سعر العطاء / السعر: السعر الذي يكون فيه المشتري على استعداد لشراء خيار أو مخزون.

بلاك سكولز الصيغة: أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيار. ويمكن استخدام هذه الصيغة لحساب القيمة النظرية لخيار باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وسعر الإضراب للخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتقلب المخزون المتوقع. في حين أن نموذج بلاك سكولز لا يصف تماما أسواق الخيارات في العالم الحقيقي، فإنه لا يزال غالبا ما تستخدم في تقييم وتداول الخيارات.

بوكس: بوسطن أوبتيونس إكسهانج غروب L. L.C.

انتشار الصندوق: خيار من أربعة انحرافات ينطوي على دعوة طويلة ووضع قصير بسعر ضربة واحدة وكذلك مكالمة قصيرة وطويلة وضعت بسعر إضراب آخر. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة. في وقت واحد شراء 1 شيز 65 مايو وضع، والكتابة 1 مايو 60 وضع.

نقطة (نقاط) التعادل: سعر أو أسهم الأسهم التي لا تؤدي فيها استراتيجية الخيار إلى ربح أو خسارة. في حين يتم ذكر نقطة (نقاط) التعادل الاستراتيجية عادة اعتبارا من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، يمكن استخدام نموذج تسعير الخيار النظري لتحديد نقطة التعادل الإستراتيجية (تواريخ) الإستراتيجية للتواريخ الأخرى أيضا.

الوسيط: شخص يعمل كوكيل لإجراء معاملات الأوراق المالية. & كوت؛ الحساب التنفيذي & كوت؛ أو & كوت؛ وسيط & كوت؛ في شركة وساطة يتعامل مباشرة مع العملاء. A & كوت؛ وسيط الأرضية & كوت؛ على أرضية التداول من تبادل ينفذ فعلا أوامر التداول شخص آخر.

صعودي: صفة تصف الرأي بأن الأسهم، أو السوق بشكل عام، سوف ترتفع في السعر - توقعات إيجابية أو متفائلة.

انتشار الثور (أو الصعودي): واحدة من مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تتضمن خيارين أو أكثر (أو خيارات مقترنة بمركز أسهم أساسي) من شأنها أن تستفيد من ارتفاع سعر السهم الأساسي.

انتشار الثور (المكالمة): الشراء المتزامن لخيار اتصال واحد مع انخفاض سعر الإضراب وكتابة خيار آخر للدعوة مع ارتفاع سعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة.

انتشار الثور (وضع): الكتابة المتزامنة لخيار واحد وضعت مع ارتفاع سعر الإضراب وشراء خيار آخر وضع مع انخفاض سعر الإضراب. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 1 شيز مايو 55 وضع.

انتشار الفراشة: إستراتيجية تتضمن أربعة خيارات وثلاثة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. يتم إنشاء فراشة دعوة طويلة من خلال: شراء مكالمة واحدة في أدنى سعر الإضراب، كتابة نداءين في سعر الإضراب الأوسط، وشراء مكالمة واحدة في أعلى سعر الإضراب. يتم وضع فراشة طويلة وضعت من قبل: شراء واحدة وضعت في أعلى سعر الإضراب، وكتابة اثنين يضع في سعر الإضراب الأوسط، وشراء واحدة وضعت في أدنى سعر الإضراب. على سبيل المثال، قد تكون فراشة دعوة طويلة: شراء 1 شيز 55 مايو الدعوة، وكتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات وشراء 1 شيز 65 مايو الدعوة.

بوي-ورايت: موقف المكالمة المغطاة الذي يتم شراء الأسهم فيه وعدد مماثل من المكالمات المكتوبة في نفس الوقت. ويمكن التعامل مع هذا الموقف كترتيب انتشار، مع تنفيذ كلا الجانبين (شراء الأسهم والكتابة المكالمات) في وقت واحد. على سبيل المثال: شراء 500 سهم الأسهم شيز، والكتابة 5 شيز 60 مايو المكالمات. (انظر أيضا كتابة المكالمة المغطاة.)

انتشار التقويم: إستراتيجية الخيارات التي تتضمن عادة شراء خيار المدى البعيد (الدعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيارات على المدى القريب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). المعروف أيضا باسم انتشار التقويم أو انتشار أفقي.

خيار الاتصال: عقد خيار يمنح المالك الحق في شراء المخزون الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة زمنية معينة محددة (حتى انتهاء صلاحيته). بالنسبة إلى كاتب خيار المكالمة، يمثل العقد التزاما ببيع المخزون الأساسي إذا تم تعيين الخيار.

تحمل / تحمل تكلفة: مصاريف الفوائد على الأموال المقترضة لتمويل موقف الأوراق المالية. التسوية النقدية: هي العملية التي يتم بموجبها الوفاء بشروط عقد الخيار من خلال الدفع أو استلام بالدولار للمبلغ الذي يكون الخيار في شكله بدلا من تسليم أو استلام الأداة الأساسية. مبلغ تسوية نقدية (راجع مبلغ تسوية التمرين.)

التسوية النقدية: هي العملية التي يتم بموجبها الوفاء بشروط عقد الخيار من خلال الدفع أو استلام بالدولار للمبلغ الذي يكون الخيار في شكله بدلا من تسليم أو استلام الأداة الأساسية. مبلغ التسوية النقدية.

مبلغ التسوية النقدية: (راجع مبلغ تسوية التمرين.)

كبوي: مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات.

فئة الخيارات: مصطلح يشير إلى جميع الخيارات من نفس النوع - إما المكالمات أو يضع - تغطي نفس المخزون الأساسي.

إغلاق: تخفيض أو إلغاء موقف مفتوح عن طريق الشراء أو البيع المقابل. يتم إغلاق موضع خيار طويل موجود بواسطة معاملة بيع. يتم إغلاق موضع خيار قصير موجود بواسطة معاملة شراء. هذه الصفقة سوف تقلل من الفائدة المفتوحة للخيار المحدد المعنية.

سعر الإغلاق: السعر النهائي للأمن الذي تم فيه إجراء المعاملة. (انظر أيضا سعر التسوية).

معامالت اإلغالق: تخفيض أو إلغاء موقف مفتوح عن طريق الشراء أو البيع المقابل. يتم إغلاق موضع خيار طويل موجود بواسطة معاملة بيع. يتم إغلاق موضع خيار قصير موجود بواسطة معاملة شراء. هذه الصفقة سوف تقلل من الفائدة المفتوحة للخيار المحدد المعنية.

طوق: استراتيجية وقائية حيث يتم اتخاذ المكالمة المكتوبة وطويلة وضعت ضد موقف طويل الأسهم المملوكة سابقا. قد يكون للخيارات نفس سعر الإضراب أو أسعار مخالفة مختلفة وقد تكون أشهر انتهاء الصلاحية هي نفسها أو قد لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، و & كوت؛ طوق & كوت؛ بما في ذلك شراء 60 مايو وضع وكتابة مكالمة 65 مايو يمكن أن تنشأ كوسيلة لحماية بعض الأرباح غير المحققة في موقف الأسهم شيز شركة. العكس - دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب - يمكن أن تستخدم أيضا إذا كان المستثمر قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز. وتعرف هذه الاستراتيجية أيضا باسم السياج.

الضمانات: الأوراق المالية التي يتم من خلالها تقديم القروض. إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية (نسبة إلى القرض) إلى مستوى غير مقبول، وهذا يؤدي إلى نداء الهامش. وعلى هذا النحو، يطلب من المستثمر نشر ضمانات إضافية أو تباع الأوراق المالية لسداد القرض.

مزيج: موقف التداول التي تنطوي على خارج من المال يضع ويدعو على أساس واحد إلى واحد. يضع ويدعو أسعار الإضراب مختلفة، ولكن نفس انتهاء والأسهم الكامنة. مزيج طويل هو عندما يكون كل من الخيارات المملوكة، ومزيج قصير هو عندما يتم كتابة كل من الخيارات. مثال: مزيج طويل قد يكون شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة، وشراء 1 شيز مايو 55 وضع.

انتشار كوندور: استراتيجية تتضمن أربعة خيارات وأربعة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. يتم إنشاء اتصال طويل كوندور عن طريق شراء مكالمة واحدة في أدنى ضربة، وكتابة مكالمة واحدة في الضربة الثانية، وكتابة مكالمة أخرى في الضربة الثالثة، وشراء مكالمة واحدة في رابع (أعلى) ضربة. ويشار إلى هذا الانتشار أيضا باسم & كوت؛ فراشة مسطحة مسطحة. & كوت؛

أمر الطوارئ: أمر بتنفيذ معاملة في أمان واحد يعتمد على سعر أمان آخر. على سبيل المثال: & كوت؛ بيع دعوة شيز مايو 60 في 2، رهنا الأسهم شيز يجري عند أو أقل من 59 $ 1 / 2. & كوت؛

حجم العقد: مبلغ الأصل الأساسي الذي يغطيه عقد الخيار. هذا هو 100 سهم لخيار واحد الأسهم ما لم يتم تعديلها لحدث خاص، مثل تقسيم الأسهم أو أسهم الأسهم، أو خلاف ذلك خاصة من قبل تبادل القائمة.

التحويل: استراتيجية الاستثمار التي يتم وضعها لفترة طويلة ومكالمة قصيرة بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية جنبا إلى جنب مع مخزون طويل لقفل في ربح ما يقرب من المخاطر. على سبيل المثال، شراء 100 سهم من الأسهم شيز، والكتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة، وشراء 1 شيز مايو 60 وضعت بأسعار مرغوب فيه. وتسمى أحيانا عملية تنفيذ هذه الصفقات ذات الوجهين & كوت؛ التحكيم المراجعي. & كوت؛ (انظر أيضا التحويل العكسي.)

الغطاء: لإغلاق موضع مفتوح. ويستخدم هذا المصطلح في معظم الأحيان لوصف شراء خيار أو مخزون لإغلاق مركز قصير قائم إما للربح أو الخسارة.

المکالمة المغطاة / کتابة المکالمة المغطاة: إستراتیجیة خیار یتم فیھا کتابة خیار مکالمة مقابل مبلغ معادل من المخزون الطویل. مثال: كتابة 2 شيز 60 مايو المكالمات أثناء امتلاك 200 سهم أو أكثر من الأسهم شيز. (انظر أيضا شراء الكتابة والكتابة.)

الخيار المغطى: موقف الخيار القصير المفتوح الذي يتم تعويضه بشكل كامل من خلال وضع الأسهم أو الخيار المقابل. وهذا يعني أن المكالمة المغطاة يمكن أن تقابلها مخزون طويل أو مكالمة طويلة، في حين يمكن تعويض وضع مغطى بوضع طويل أو مخزون قصير. وهذا يضمن أنه إذا كان صاحب الخيار يمارس، فإن الكاتب من الخيار لن يكون مشكلة الوفاء بمتطلبات التسليم. (انظر أيضا الخيار المضمون والخيار غير المكشوف).

طريقة التغطية المضمونة: وضع التأمين المضمون هو خيار الخيار الذي يتم فيه كتابة خيار الشراء مقابل مبلغ كاف من النقد (أو فواتير T لدفع ثمن شراء الأسهم إذا تم تعيين الخيار القصير.

سترادل المغطاة: استراتيجية الخيار التي يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وأخرى وضعت بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 شيز مايو 60 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذا ليس تماما & كوت؛ مغطاة & كوت؛ لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي. المغطاة المغطاة: هي استراتيجية يتم فيها كتابة مكالمة واحدة وواحدة يتم وضعها بنفس انتهاء الصلاحية، ولكن أسعار الإضراب المختلفة مقابل كل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال: كتابة 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 شيز مايو 65 وضع، وشراء 100 سهم من الأسهم شيز. في الواقع، هذا ليس تماما & كوت؛ مغطاة & كوت؛ لأن التخصيص على المدى القصير يتطلب شراء مخزون إضافي.

الائتمان: الأموال الواردة في حساب إما من إيداع أو معاملة تؤدي إلى زيادة الرصيد النقدي للحساب.

انتشار الائتمان: إستراتيجية انتشار تزيد من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع يضع وانتشار الدب مع المكالمات هي أمثلة على ينتشر الائتمان.

الانحناء: مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر المخزون الأساسي. (انظر أيضا دلتا).

دورة: تواريخ انتهاء الصلاحية تنطبق على سلسلة مختلفة من الخيارات. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:

الدورة: أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة.

كانون الثاني / يناير - نيسان / أبريل - تموز / يوليه - تشرين الثاني / نوفمبر - شباط / فبراير - أيار / مايو - تشرين الثاني / نوفمبر - آذار / مارس - حزيران / والأشھر التقویمیة، والشھرین التالیین من الدورة التقلیدیة التي خصصتھا ھذه الفئة من الخیارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة كانون الثاني (يناير) في خيارات تداول تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.

أمر اليوم: نوع من أمر الخيار الذي يوعز الوسيط بإلغاء أي جزء غير مملوء من الطلب عند إقفال التداول في اليوم الذي يتم فيه إدخال الطلب لأول مرة.

يوم التداول: موقف (الأسهم أو الخيار) التي يتم فتحها وإغلاقها في نفس اليوم.

الخصم: الأموال المدفوعة من حساب إما من السحب أو المعاملة التي تؤدي إلى خفض الرصيد النقدي.

انتشار الدين: إستراتيجية انتشار تقلل من الرصيد النقدي للحساب عند إنشائه. انتشار الثور مع المكالمات وانتشار الدب مع يضع أمثلة على ينتشر الخصم.

الانحطاط: مصطلح يستخدم لوصف كيف أن القيمة النظرية لخيار & كوت؛ يضعف & كوت؛ أو يقلل مع مرور الوقت. يتم قياس الوقت الاضمحلال على وجه التحديد من قبل ثيتا.

التسليم: عملية الوفاء بشروط عقد الخيار الكتابي عند استلام الإخطار بالاحالة. في حالة الدعوة قصيرة الأسهم، يجب على الكاتب تسليم الأسهم وفي المقابل يتلقى النقدية للسهم المباعة. في حالة وضع الأسهم قصيرة، والكاتب يدفع نقدا وفي المقابل يتلقى الأسهم.

دلتا: مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار للتغيير الواحد للوحدة في سعر السهم الأساسي.

مشتقات / مشتقات الضمان: أمن مالي تحدد قيمته جزئيا من قيمة وخصائص أمن آخر، وهو الضمان الأساسي.

انتشار قطري: استراتيجية تنطوي على الشراء في وقت واحد وكتابة خيارين من نفس النوع التي لها أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. على سبيل المثال: شراء 1 مايو 60 المكالمة والكتابة 1 مارس 65 المكالمة.

خصم: صفة تستخدم لوصف خيار يتداول بسعر أقل من قيمته الجوهرية (أي التداول دون التكافؤ).

التقدیر: الحریة التي یمنحھا المستثمر من خلال ھیئة الحسابات التنفیذیة لاستخدام الحکم فیما یتعلق بتنفیذ أمر ما. يمكن أن تكون السلطة التقديرية محدودة، كما في حالة أمر الحد الذي يعطي الوسيط الوسيط 1/8 أو 1/4 نقطة من سعر الحد المذكور لاستخدام حكمه في تنفيذ الأمر. ويمكن أيضا أن تكون السلطة التقديرية غير محدودة، كما هو الحال في حالة عدم وجود نظام السوق. الى الاعلى.

التمرين المبكر: سمة من خيارات النمط الأمريكي التي تسمح للمالك بممارسة خيار في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيته.

خيار الأسهم: خيار على أسهم الأسهم المشتركة أو تبادل الأسهم الفردية.

حقوق الملكية: في حساب الهامش، هذا هو الفرق بين الأوراق المالية المملوكة والقروض الهامشية المستحقة. وهو المبلغ الذي سيحتفظ به المستثمر بعد أن يتم إغلاق جميع المراكز، وتسدد جميع قروض الهامش.

الاستراتيجية المعادلة: استراتيجية لها نفس المخاطر والمكافآت الشخصية كما استراتيجية أخرى. على سبيل المثال، لفترة طويلة قد 60-65 دعوة الرأسي انتشار ما يعادل قصيرة مايو 60-65 وضع انتشار الرأسي. (انظر أيضا المواضع الاصطناعية).

الخيار على النمط الأوروبي: خيار يمكن أن تمارس إلا خلال فترة محددة من الزمن فقط قبل انتهاء صلاحيتها. (انظر أيضا خيار النمط الأمريكي.)

التاريخ السابق: في اليوم الذي يجب أن يكون المستثمر قد اشترى المخزون من أجل الحصول على أرباح. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتم تخفيض سعر الإقفال في اليوم السابق بمقدار توزيعات الأرباح (مقربة إلى أقرب ثمانية) لأن المشترين من الأسهم في تاريخ الأرباح السابقة لن يحصلوا على دفعات الأرباح. يشار إلى هذا التاريخ أحيانا باسم & كوت؛ التاريخ السابق & كوت؛ ويمكن أن تنطبق على حالات أخرى؛ على سبيل المثال، الانقسامات والتوزيعات. إذا قمت بشراء مخزون في التاريخ السابق لتقسيم أو توزيع لا يحق لك تقسيم الأسهم أو ذلك التوزيع. ومع ذلك، سيتم تخفيض سعر افتتاح السهم بمقدار مناسب، كما في تاريخ توزيع الأرباح السابقة. غالبا ما تتضمن المنشورات المالية الأسبوعية، مثل بارون's، ما يلي & كوت؛ تاريخ & كوت؛ كجزء من جداول الأسهم الخاصة بهم.

تاريخ توزيعات الأرباح: في اليوم الذي يجب أن يكون المستثمر قد اشترى فيه الأسهم من أجل الحصول على الأرباح. في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، يتم تخفيض سعر الإقفال في اليوم السابق بمقدار توزيعات الأرباح (مقربة إلى أقرب ثمانية) لأن المشترين من الأسهم في تاريخ الأرباح السابقة لن يحصلوا على دفعات الأرباح. يشار إلى هذا التاريخ أحيانا باسم & كوت؛ التاريخ السابق & كوت؛ ويمكن أن تنطبق على حالات أخرى؛ على سبيل المثال، الانقسامات والتوزيعات. إذا قمت بشراء مخزون في التاريخ السابق لتقسيم أو توزيع لا يحق لك تقسيم الأسهم أو ذلك التوزيع. ومع ذلك، سيتم تخفيض سعر افتتاح السهم بمقدار مناسب، كما في تاريخ توزيع الأرباح السابقة. غالبا ما تتضمن المنشورات المالية الأسبوعية، مثل بارون's، ما يلي & كوت؛ تاريخ & كوت؛ كجزء من جداول الأسهم الخاصة بهم.

التمرين: لاستدعاء الحقوق الممنوحة لمالك عقد الخيار. في حالة المكالمة، يقوم مالك الخيار بشراء المخزون الأساسي. في حالة وضع، يقوم مالك الخيار ببيع المخزون الأساسي.

سعر التمرين: السعر الذي يمكن لمالك الخيار شراء (استدعاء) أو بيع (وضع) المخزون الأساسي. تستخدم بالتبادل مع ضرب سعر، ضربة، أو ممارسة السعر.

مبلغ تسوية التمرين: الفرق بين سعر ممارسة الخيار الذي يتم ممارسته وقيمة التسوية العملية للمؤشر في اليوم الذي يمارس فيه خيار المؤشر.

دورة انتهاء الصلاحية: تواريخ انتهاء الصلاحية التي تنطبق على سلسلة الخيارات المختلفة. تقليديا، كانت هناك ثلاث دورات:

كانون الثاني / يناير - نيسان / أبريل - تموز / يوليه - تشرين الثاني / نوفمبر - شباط / فبراير - أيار / مايو - تشرين الثاني / نوفمبر - آذار / مارس - حزيران / والأشھر التقویمیة، والشھرین التالیین من الدورة التقلیدیة التي خصصتھا ھذه الفئة من الخیارات. على سبيل المثال، في 1 كانون الثاني (يناير)، سيتم تداول الأسهم في دورة كانون الثاني (يناير) في خيارات تداول تنتهي في هذه الأشهر: يناير وفبراير وأبريل ويوليو. وبعد انتهاء كانون الثاني / يناير، ستكون الأشهر المتبقية هي شباط / فبراير وآذار / مارس ونيسان / أبريل وتموز / يوليه.

تاريخ انتهاء الصلاحية: التاريخ الذي يتوقف فيه الخيار والحق في ممارستها.

انتهاء الصلاحية الجمعة: آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن إجراء عمليات الشراء والمبيعات من الخيارات. بالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. ملاحظة: إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر عطلة تبادل، فإن آخر يوم تداول سيكون الخميس الخميس قبل يوم الجمعة الثالث مباشرة.

شهر انتهاء الصلاحية: الشهر الذي يتم فيه تاريخ انتهاء الصلاحية.

السياج: استراتيجية وقائية يتم فيها اتخاذ المكالمة المكتوبة وطويلة الأجل ضد موقف الأسهم الطويل المملوكة سابقا. قد يكون للخيارات نفس سعر الإضراب أو أسعار مخالفة مختلفة وقد تكون أشهر انتهاء الصلاحية هي نفسها أو قد لا تكون هي نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر اشترى سابقا شركة شيز في 46 $ وارتفع إلى 62 $، و & كوت؛ طوق & كوت؛ بما في ذلك شراء 60 مايو وضع وكتابة مكالمة 65 مايو يمكن أن تنشأ كوسيلة لحماية بعض الأرباح غير المحققة في موقف الأسهم شيز شركة. العكس - دعوة طويلة جنبا إلى جنب مع وضع مكتوب - يمكن أن تستخدم أيضا إذا كان المستثمر قد أنشأت سابقا وضع الأسهم قصيرة في شركة شيز.

أمر ملء أو قتل (فوك): نوع من أمر الخيار الذي يتطلب تنفيذ الأمر بشكل كامل أو لا على الإطلاق. يشبه أمر التعبئة أو القتل أمر آل-أور-نون (أون). والفرق هو أنه إذا لم يكن بالإمكان تنفيذ الأمر بالكامل (أي شغله بالكامل) بمجرد الإعلان عنه في الحشود التجارية، يجب أن يكون & كوت؛ قتل & كوت؛ (أي، إلغاؤها) فورا. على عكس أمر أون، لا يمكن استخدام أمر فوك كجزء من أمر غك.

وسيط الطابق: تاجر في الطابق الصرف الذي ينفذ أوامر التداول لأشخاص آخرين.

تاجر الطابق: عضو التبادل في الطابق التجاري الذي يشتري ويبيع لحسابه الخاص.

التحليل الأساسي: طريقة للتنبؤ بأسعار الأسهم استنادا إلى دراسة الأرباح والمبيعات والأرباح، وما إلى ذلك.

قابلية التبادل: قابلية التبادل الناتجة عن التوحيد القياسي. والخيارات المدرجة في البورصات الوطنية قابلة للتبديل، في حين أن الخيارات المتاحة دون وصفة طبية ليست عامة. ويشار إلى فئات الخيارات المدرجة والمتداولة في أكثر من تبادل وطني على أنها الخيارات المتضاعفة / المتداولة متعددة.

غاما: مقياس لمعدل التغير في دلتا الخيار لتغيير وحدة واحدة في سعر المخزون الأساسي. (انظر أيضا دلتا).

أمر جيد يتم إلغاءه (غك): هو نوع من أمر الحد الذي لا يزال ساري المفعول حتى يتم تنفيذه (شغله) أو إلغاؤه، بدلا من أمر يومي، وينتهي إذا لم يتم تنفيذه بحلول نهاية يوم التداول . أمر خيار غك هو أمر إذا لم يتم تنفيذه سيتم إلغاؤه تلقائيا عند انتهاء صلاحية الخيار.

موقف التحوط / التحوط: موقف يتم إنشاؤه بهدف محدد لحماية موقع قائم. على سبيل المثال، يمكن لمالك الأسهم العادية شراء خيار الشراء للتحوط من احتمال انخفاض سعر السهم.

التقلب التاريخي: مقياس للتغيرات الفعلية في أسعار الأسهم خلال فترة زمنية محددة. (انظر أيضا الانحراف المعياري.)

حامل: أي شخص قام بعملية شراء فتحية، اتصل أو وضع، ولديه هذا المنصب في حساب الوساطة.

الفارق الأفقي: إستراتيجية الخيار التي تتضمن عادة شراء خيار المدى البعيد (الدعوة أو وضع) وكتابة عدد متساو من الخيارات على المدى القريب من نفس النوع وسعر الإضراب. على سبيل المثال: شراء 1 شيز 60 مايو استدعاء (جزء على المدى البعيد من انتشار) والكتابة 1 شيز 60 مارس دعوة (جزء على المدى القريب من انتشار). المعروف أيضا باسم انتشار التقويم.

أيس: سوق الأوراق المالية الدولية.

أمر فوري أو إلغاء (أوك): نوع من أمر الخيار الذي يعطي الحشد التداول فرصة واحدة لاتخاذ الجانب الآخر من التجارة. بعد الإعلان عن ذلك، سيتم ملء الطلب جزئيا أو كليا مع أي رصيد متبقي يتم إلغاؤه فورا. لا يمكن استخدام أمر أوك، الذي يمكن اعتباره نوعا من ترتيب اليوم، كجزء من أمر غك لأنه سيتم إلغاؤه بعد وقت قصير من إدخاله. والفرق بين أوامر التعبئة أو القتل وأوامر اللجنة الأولمبية الدولية هو أنه يجوز تنفيذ أمر اللجنة الأولمبية الدولية بصورة جزئية.

التقلب الضمني: نسبة التذبذب التي تنتج & كوت؛ الأنسب & كوت؛ لجميع أسعار الخيارات الأساسية على هذا المخزون الأساسي. (انظر أيضا التقلبات الفردية.)

المؤشر: مجموعة من عدة أسعار الأسهم إلى رقم واحد. مثال: مؤشر S & أمب؛ P 100.

خيار الفهرس: أحد الخيارات التي يكون اهتمامها الأساسي مؤشرا. وبصفة عامة، يتم تسويتها نقدا.

التقلب الفردي: نسبة التذبذب التي تبرر سعر الخيار، في مقابل التقلبات التاريخية أو الضمنية (التي ترى). يمكن استخدام نموذج تسعير الخيارات النظرية لتوليد تقلب فردي للخيار عندما يتم إدخال العوامل الخمسة المتبقية القابلة للقياس (سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، وأسعار الفائدة، وتوزيعات الأرباح النقدية) جنبا إلى جنب مع سعر الخيار نفسه.

المؤسسة: شركة إدارة الاستثمار المهنية. وعادة ما يستخدم هذا المصطلح لوصف مديري الأموال الكبيرة مثل البنوك وصناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار المشترك وشركات التأمين.

الخيار في المال: صفة تستخدم لوصف خيار ذو قيمة جوهرية. خيار الاتصال هو في المال إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب. وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب.

القيمة الجوهرية: الجزء في المال من سعر الخيار. (اطلع على خيار المال.)

فراشة الحديد: إستراتيجية خيار ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح المحتملة التي تنطوي على كل من طويلة (أو قصيرة) سترادل، ومجموعة قصيرة (أو طويلة). تحتوي فراشة الحديد على أربعة خيارات كما هي استراتيجية مماثلة لنشر الفراشة العادية التي تحتوي على ثلاثة خيارات فقط. على سبيل المثال، فراشة الحديد القصير قد يكون: شراء 1 شيز 60 مايو الدعوة و 1 مايو 60 وضع، والكتابة 1 شيز 65 مايو الدعوة والكتابة 1 شيز مايو 55 وضع.

إن-ذي-ماني: صفة تستخدم لوصف خيار ذو قيمة جوهرية. خيار الاتصال هو في المال إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب. وهناك خيار وضع في المال إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب.

كابا: مقياس لمعدل التغير في القيمة النظرية للخيار لتغير وحدة واحدة في افتراض التقلب.

آخر يوم تداول: آخر يوم عمل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الذي يمكن خلاله إجراء عمليات شراء ومبيعات للخيارات. بالنسبة لخيارات الأسهم، يكون هذا عادة ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. ملاحظة: إذا كان يوم الجمعة الثالث من الشهر عطلة تبادل، فإن آخر يوم تداول سيكون الخميس الخميس قبل يوم الجمعة الثالث مباشرة.

قفزات وسهل حصوي؛ (على المدى الطويل الأسهم أنتيسيباتيون للأوراق المالية المعروف أيضا باسم الخيارات طويلة الأجل): في اللغة الإنجليزية، وهذا يعني المكالمات ويضع مع انتهاء الصلاحية لمدة تسعة وثلاثين شهرا. حاليا، الأسهم ليبس لديها سلسلتين في أي وقت مع انتهاء يناير. فعلى سبيل المثال، في تشرين الأول / أكتوبر 2000، تتاح هذه الخطة مع انتهاء فترة سريان كانون الثاني / يناير 2002 وكانون الثاني / يناير 2003.

الساق: عبارة تصف جانبا واحدا من الموقف مع جانبين أو أكثر. عندما يتداول الساق في انتشار، انه / انها تؤسس جانب واحد أولا، على أمل حركة سعر مواتية حتى الجانب الآخر يمكن تنفيذها بسعر أفضل. وهذا بطبيعة الحال طريقة أكثر خطورة لتحديد موقع الانتشار.

الرافعة المالية: عبارة تصف نسبة أكبر من الربح أو الخسارة المحتملة عندما تسيطر كمية معينة من المال على أمن بقيمة أكبر بكثير. على سبيل المثال، يتيح خيار الاتصال للمالك أن يتحمل القدرة الصعودية ل 100 سهم من الأسهم عن طريق استثمار مبلغ أقل بكثير من المطلوب لشراء السهم. إذا زاد السهم بنسبة 10٪، على سبيل المثال، قد يتضاعف الخيار في القيمة. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض سعر السهم بنسبة 10٪ قد يؤدي إلى الخسارة الإجمالية لسعر شراء الخيار.

أمر الحد: ترتيب التداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيارات بسعر معين.

السيولة / السوق السائلة: بيئة تجارية تتميز بارتفاع حجم التداول، وفارق ضيق بين أسعار العطاء وأسعار الطلب، والقدرة على التداول بأوامر أكبر حجما دون تغيرات كبيرة في الأسعار.

الخيار المدرج: A وضع أو دعوة تداولها على تبادل الخيارات الوطنية. وعلى النقيض من ذلك، عادة ما يكون للخيارات التي تتم دون وصفة طبية شروطا غير قياسية أو متفاوض عليها.

خيارات طويلة الأجل: في اللغة الإنجليزية، وهذا يعني المكالمات ويضع مع انتهاء الصلاحية لمدة تسعة وثلاثين شهرا. حاليا، الأسهم ليبس لديها سلسلتين في أي وقت مع انتهاء يناير. فعلى سبيل المثال، في تشرين الأول / أكتوبر 2000، تتاح هذه الخطة مع انتهاء فترة سريان كانون الثاني / يناير 2002 وكانون الثاني / يناير 2003.

موقف الخيار الطويل: موقف المشتري الخيار (المالك) الذي يمثل الحق في شراء الأسهم (في حالة مكالمة) أو لبيع الأسهم (في حالة وضع) بسعر محدد (سعر الإضراب) في تاريخ أو قبله في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). وهي تنتج عن عملية شراء افتتاحية - على سبيل المثال، مكالمة طويلة أو طويلة.

موقف المخزون الطويل: هو الوضع الذي قام المستثمر بشراء وامتلاك الأسهم.

متطلبات الهامش / الهامش: الحد األدنى من رأس المال المطلوب لدعم وضع االستثمار. ويشير الشراء على الهامش إلى اقتراض جزء من سعر الشراء لأمن من شركة وساطة.

صانع السوق: عضو التبادل في قاعة التداول الذي يشتري ويبيع خيارات لحسابه الخاص ويكون مسؤولا عن تقديم العطاءات والعروض والحفاظ على سوق عادل ومنظم. (انظر أيضا أخصائي / مجموعة متخصصة / نظام متخصص).

نظام صانع السوق، (المنافسة): طريقة لتوريد السيولة في أسواق الخيارات من خلال وجود صانعي السوق في منافسة مع بعضهم البعض. بديل لنظام متخصص. كما أنهم متهمون بإقامة أسواق عادلة ومنظمة في فئة معينة من الخيارات.

من السوق إلى السوق: عملية محاسبية يتم فيها تقييم سعر الأوراق المالية المحتفظ بها في حساب كل يوم لتعكس سعر الإغلاق أو اقتباس السوق إذا كان آخر بيع خارج عرض السوق. ونتیجة لھذه العملیة یتم تحدیث حقوق الملکیة في حساب یومیا لتعکس بشکل صحیح الأسعار الحالیة للأمان.

النظام غير المحتفظ به في السوق: نوع من نظام السوق يسمح للمستثمر بإعطاء تقدير بشأن السعر و / أو الوقت الذي يتم فيه تنفيذ الصفقة.

النظام السوقي (موك): نوع أمر الخيار الذي يتطلب تنفيذ الأمر عند أو بالقرب من إغلاق التداول في اليوم الذي يتم فيه إدخال الطلب. ولا يمكن استخدام أمر موك، الذي يمكن اعتباره نوعا من أوامر اليوم، كجزء من أمر غك.

أمر السوق: أمر التداول مع وسيط لشراء أو بيع الأسهم أو الخيار على الفور بأفضل سعر متاح.

اقتباس السوق: اقتباس من أفضل الأسعار الحالية عرض / طلب للحصول على خيار أو مخزون في السوق (أرضية التداول الصرف). This information is usually obtained by the investor from someone at a brokerage firm. However, for listed options and stocks, these quotes are widely disseminated and available through various commercial quotation services.

Married put strategy: The simultaneous purchase of stock and put options representing an equivalent number of shares. This is a limited risk strategy during the life of the puts because the stock can always be sold for at least the strike price of the purchased puts.

Model: A mathematical formula used to calculate the theoretical value of an option. (See Black-Scholes formula.)

Multiply-listed / multiply-traded option: Any option contract that is listed and traded on more than one national options exchange. (See also Fungibility.)

Naked uncovered option: A short option position that is not fully collateralized if notification of assignment is received. A short call position is uncovered if the writer does not have a long stock or long call position. A short put position is uncovered if the writer is not short stock or long another put.

NASD (National Association of Securities Dealers): Dissemination of quotations from the NASD and/or members thereof.

Neutral: An adjective describing the belief that a stock or the market in general will neither rise nor decline significantly.

Neutral strategy: An option strategy (or stock and option position) expected to benefit from a neutral market outcome.

90/10 strategy: A conservative option strategy in which an investor buys Treasury bills (or other liquid assets) with 90 percent of his or her funds, and buys call options (or put options or a mixture of both) with the balance. The proportions of this strategy are subject to change based on prevailing interest rates.

Non-equity option: Any option that does not have common stock as the underlying asset. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.

Not-held order: A type of order which releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as "not-held" allows discretion in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. (See also discretion and Market-not-held order.)

NYSE: New York Stock Exchange.

The Options Clearing Corporation: A registered clearing agency whose shares are owned by the exchanges that trade listed equity options, OCC is an intermediary between option buyers and sellers. OCC issues and guarantees all listed option contracts.

Offer / offer price: In the options business this means the same as ask / ask price, or the price at which a seller is offering to sell an option or a stock.

One-cancels-other order (OCO): A type of option order which treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if he/she wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be either a day order or a GTC order.

Open interest: The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.

Open outcry: The trading method by which competing market makers and Floor Brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.

Opening transaction: An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.

Option: A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the contract right is exercised by the owner.

Optionable stock: A stock on which listed options are traded.

Option period: The time from when an option contract is created by a writer of that option to the expiration date; sometimes referred to as an option's "lifetime."

Option pricing curve: A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.

Option pricing model: The first widely-used model for option pricing. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.

Options Clearing Corporation, The (OCC): A registered clearing agency whose shares are owned by the exchanges that trade listed equity options, OCC is an intermediary between option buyers and sellers. OCC issues and guarantees all listed option contracts.

Option valuation model: The first widely-used model for option pricing. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.

Option writer: The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.

Over-the-counter / Over-the-counter market: A national association having many characteristics of an exchange. Rather than a floor or physically central market place, trading takes place via computer terminals.

OTC (Over the counter option): An over-the-counter option is one which is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options with NASD stocks as the underlying equity issue, which are standardized. (See also Fungibility.)

Out-of-the-money: An adjective used to describe an option that has no intrinsic value, i. e., all of its value consists of time value. A call option is out of the money if the stock price is below its strike price. A put option is out of the money if the stock price is above its strike price. (See also Intrinsic value and time value.)

Out-of-the-money option: An adjective used to describe an option that has no intrinsic value, i. e., all of its value consists of time value. A call option is out of the money if the stock price is below its strike price. A put option is out of the money if the stock price is above its strike price. (See also Intrinsic value and time value.)

Over-the-counter option: An over-the-counter option is one which is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options with NASD stocks as the underlying equity issue, which are standardized. (See also Fungibility.)

Overwrite: An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy which involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. (See also Ratio write.)

Owner: Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.

Parity: A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, when an option's theoretical value is equal to its intrinsic value, it is said to be "worth parity." When an option is trading for only its intrinsic value, it is said to be "trading for parity." Parity may be measured against the stock's last sale, bid, or offer.

Payoff diagram: A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is plot of expected profit or loss against the price of the underlying security.

PCX: Pacific Stock Exchange.

فلكه: فيلادلفيا للأوراق المالية.

Physical delivery option: An option whose underlying interest is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When that option is exercised by its owner, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.

Pin risk: The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price of a written option at expiration; i. e., that option will be exactly at the money. The investor will not know how many of his/her written (short) options he/she will be assigned. The risk is that on the following Monday he/she might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.

Pit: A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.

Position: The combined total of an investor's open option contracts (calls and/or puts) and long or short stock.

Position trading: An investing strategy in which open positions are held for an extended period of time.

Premium: (1) Total price of an option: intrinsic value plus time value.

(2) Often (erroneously) this word is used to mean the same as time value.

Primary market: For securities that are traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.

Profit/loss graph: A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.

Put option: An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period of time (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.

Ratio spread: A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also ratio write.

Ratio write: An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis; i. e., more calls written than the equivalent number of shares purchased. For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. (See also Ratio spread.)

Realized gains and losses: The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched together with an opening transaction.

Resistance: A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.

Reversal / reverse conversion: An investment strategy used by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration are combined with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called "reversal arbitrage." (See also Conversion.)

RHO: A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1 percent change in interest rates.

Rolling: A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.

SEC: The Securities and Exchange Commission. The SEC is an agency of the federal government which is in charge of monitoring and regulating the securities industry.

Secondary market: A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.

Sector index: An index that measure the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.

Secured put / cash-secured put: An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or T-bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.

Series of options: Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.

Short option position: The position of an option writer which represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if it is exercised by its owner. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.

Short stock position: A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) at a later date by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.

Specialist / specialist group / specialist system: One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for his/her/their own account in the absence of opposite market side orders. (See also Market-maker and Market-maker system.)

Spin-off: A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.

Spread / spread order: A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts. (See also Leg.)

Standard deviation: A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. (See also Volatility.)

Standardization: Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiply-listed / multiply-traded options.

Stock dividend: A dividend paid in shares of stock rather than cash. (See Spin-off.)

Stock split: An increase in the number of outstanding shares by a corporation, through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a "2-for-1 stock split." This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning 2 shares instead of 1. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares. (See also Stock dividend and adjusted option.)

Stop-limit order: A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price. (See also Stop-limit order.)

Stop order: A type of contingency order, often erroneously known as a "stop-loss" order, placed with a broker that becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. (See also Stop-limit order.)

Straddle: A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration, and underlying stock. A long straddle is when both options are owned and a short straddle is when both options are written. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call, and buying 1 XYZ May 60 put.

Strike / strike price: The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price, strike, or exercise price.

Strike price interval: The normal price differential between option strike prices. Equity options generally have $2.50 strike price intervals (if the underlying stock price is below $25), $5.00 intervals (from $25 to $200), and $10 intervals (above $200). LEAPS generally start with one at-the-money, one in-the-money, and one out-of-the-money strike price. The latter two are usually set 20%-25% away from the former.

Suitability: A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.

Support: A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.

Synthetic position: A strategy involving two or more instruments that has the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument. The following list summarizes the six primary synthetic positions.

Synthetic long call: A long stock position combined with a long put of the same series as that call.

Synthetic long put: A short stock position combined with a long call of the same series as that put.

Synthetic long Stock: A long call position combined with a short put of the same series.

Synthetic short call: A short stock position combined with a short put of the same series as that call.

Synthetic short put: A long stock position combined with a short call of the same series as that put.

Synthetic short Stock: A short call position combined with a long put of the same series.

Technical analysis: A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as (among others) the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, and short selling volume.

Theoretical option pricing model: The first widely-used model for option pricing. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.

Theoretical value: The estimated value of an option derived from a mathematical model. (See Model and Black-Scholes formula.)

Theta: A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. (See Time decay.)

Tick: The smallest unit price change allowed in trading a security. For listed stock, this is generally 1/8th of a point. For a listed option under $3 in price, this is generally 1/16th of a point. For a listed option over $3, this is generally 1/8th of a point.

Time decay: A term used to describe how the theoretical value of an option "erodes" or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by theta.

Time spread: An option strategy which generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). المعروف أيضا باسم انتشار التقويم أو انتشار أفقي.

Time value: The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The price of an out-of-the-money option consists entirely of time value.

Trader: (1) Any investor who makes frequent purchases and sales.(2) A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.

Trading pit: A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.

Transaction costs: All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees, and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.

Type of options: The classification of an option contract as either a put or a call.

Uncovered call option writing: A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his option contracts.

Uncovered put option writing: A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.

Underlying security: The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.

Vega: A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. (Also known as Kappa.)

Vertical spread: Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. (See also Bull spread and bear spread.)

Volatility: A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. (See also Historic, individual, and implied volatility.)

Write / writer: To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (in the case of a call) or buy stock (in the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.

XYZ / XYZ Corporation: A fictitious company used as the underlying stock throughout The Options Toolbox.

NASDAQ, Inc.

ابق على اتصال.

@NASDAQ on Twitter:

Browse The Financial Glossary:

Search the site:

الأسهم غير نسداق وجميع الخيارات: تأخر المعلومات 20 دقيقة.

عرض الأسعار وطلب معلومات الاقتباس لأوراق مالية نيويورك و أميكس لا يتوفر إلا على أساس الوقت الحقيقي.

مؤشر نسداق 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة.

نقاط ناسداك-100 هي التأثير المرجح على القيمة السوقية على مؤشر ناسداك 100 الذي يعزى إلى تغير سعر السهم خلال اليوم.

على سبيل المثال، إذا كان مؤشر ناسداك 100 يصل إلى 100 نقطة، وفي هذا العمود فإن سيسكو لديها تغيير إيجابي بمقدار 10 نقاط، ثم 10 من 100 نقطة ربح تعزى إلى سيسكو.

خيارات تداول مسرد المصطلحات.

The basic fundamentals of options trading are relatively easy to learn, but this is a very complex subject once you get into the more advanced aspects. As such it's no surprise that there is a fair amount of terminology and jargon involved that you may not be familiar with. We have compiled this comprehensive glossary of terms to be a useful reference tool for anyone learning about trading options.

Although we always try and explain any terminology we use in the context that we are using it in any particular page or article we write, there may be occasions when you come across a term that you don't understand. This glossary of terms is here to be used if you ever require an explanation for what a particular word or phrase means.

Albatross Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Albatross Spread.

All Or None Order: Often abbreviated as AON, this is a type of order that must be either filled entirely or not at all.

American Style Option: A contract that gives the holder the flexibility of choosing to exercise their option at any point between buying the contract and the contract expiring. More on American Style.

Approval Levels: See Trading Levels.

Arbitrage: Taking advantage of price discrepancies by buying and selling to create a risk free trade.

Arbitrage Trading Strategies: Strategies that involve the use of arbitrage. Read more at Arbitrage Strategies.

Ask Price: The price it costs to buy an option.

Assignment: When the writer of a contract is required to fulfill their obligations under the terms of that contract – for example buying the underlying security if they have written calls or selling the underlying security if they have written puts. The writer will be issued with an assignment notice in such circumstances.

At the Money Option: An option where the price of the underlying security is the same as the strike price.

Automatic Exercise: The process by which in the money options are automatically exercised if they are in the money at the point of expiration.

Auto Trading: A trading method that involves using a third party to select your trades and having your broker automatically execute them. Read more on Auto Trading.

Basket Option: A type of option that is based on a group of underlying securities rather than just one.

Barrier Option: A type of option that can come into existence or go out of existence based on specific criteria is usually related to the price of the underlying security. More about Barrier Options.

Bear Butterfly Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook of an underlying security is bearish. Learn how to use a Bear Butterfly Spread.

Bear Call Spread: A simple strategy, using calls, that can be used when the expectation is that the underlying security will decline in price. Learn how to use a Bear Call Spread.

Bearish: An expectation that an option, or any financial instrument, will decrease in price.

Bearish Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a downward move in the price of a financial instrument. قائمة الاستراتيجيات الهابطة.

Bear Market: When the overall market is in decline.

Bear Put Ladder Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Bear Put Ladder Spread.

Bear Put Spread: A simple strategy using puts that can be used when the expectation is that the underlying security will decline in price. Learn how to use a Bear Put Spread.

Bear Ratio Spread: This is a strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Bear Ratio Spread.

Bear Spread: A spread that is created to profit from bearish movements.

Bear Trap: An unconfirmed market movement which suggests a bear market, but is unconfirmed and ends up with the market moving upwards.

Bid Price: The price at which an option can be sold.

Bid Ask Spread: The difference between the bid price and the ask price of an option. An indicator of liquidity, and often referred to simply as the spread.

Binary Option: A type of option that pays a fixed return if it expires in the money or nothing if it expires at the money or out of the money. More about Binary Options.

Binomial Options Pricing Model: Can be abbreviated to BOPM; a pricing model that was developed by Cox, Ross and Rubinstein in 1979. Read more about the Binomial Pricing Model.

Black Scholes Options Pricing Model: A pricing model that is based on factors that include the strike price, the price of the underlying security, the length of time until expiration, and volatility. Read about the Black Scholes Pricing Model.

Box Spread: An advanced strategy that involves the use of arbitrage.

Break Even Point: The price or price range of the underlying security at which a strategy will break even, with no profits and no losses.

Breakout: When the price of a security moves above an existing resistance level or below an existing support level. The expectation is that the security will continue to move in the prevailing direction.

Broker: An individual or a company that executes orders to buy and sell financial instruments on behalf of clients.

Broker Commissions: The charge from a broker for executing orders on behalf of clients.

Bull Butterfly Spread: This is a strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Bull Butterfly Spread.

Bull Call Ladder Spread: This is a strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Bull Call Ladder Spread.

Bull Call Spread: A simple strategy, involving calls, which can be used when the expectation is that the underlying security will increase in price. Learn how to use a Bull Call Spread.

Bull Condor Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Bull Condor Spread.

Bullish: An expectation that an option, or any financial instrument, will increase in price.

Bullish Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from an upward move in the price of a financial instrument. List of Bullish Strategies.

Bull Market: When the overall market is moving upwards.

Bull Put Spread: A simple strategy, involving puts, which can be used when the expectation is that the underlying security will increase in price. Learn how to use a Bull Put Spread.

Bull Spread: A spread that is created to profit from bullish movements.

Bull Trap: An unconfirmed market movement which suggests a bull market, but is unconfirmed and ends up with the market moving downward.

Butterfly Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Butterfly Spread.

Buy to Close Order: An order that is placed when you want to close an existing short position through buying contracts that you have previously written. Read more about the Buy to Close Order.

Buy To Open Order: An order that is placed when you want to open a new position through buying contracts. Read more about the Buy to Open Order.

Calendar Call Spread: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Also known as a Time Call Spread. Learn how to use a Calendar Call Spread.

Calendar Put Spread: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Also known as a Time Put Spread. Learn how to use a Calendar Put Spread.

Calendar Spread: A type of spread that is created using multiple contracts with different expiration dates. Also referred to as a time spread. Read more about Calendar Spreads.

Calendar Straddle: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Calendar Straddle.

Calendar Strangle: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Calendar Strangle.

Call: See Call Option. Call is often used instead of the full term.

Called Away: The process that takes place when the writer of calls is required to fulfill their obligation and sell the underlying security at the agreed strike price.

Call Option: A type of option which grants the holder the right, but not the obligation, to buy the relevant underlying security at an agreed strike price. Read more about Calls.

Call Ratio Backspread: An advanced strategy that can be used for profit in a volatile market, when there is a bullish outlook. Learn how to use a Call Ratio Backspread.

Call Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Call Ratio Spread.

Carrying Cost: The implied cost of using capital to purchase financial instruments based on interest incurred from borrowing that capital or interest lost from taking that capital from an interest bearing account.

Cash Settled Option: A type of option in which any profits due to the holder at the point of exercise or expiration are paid in cash rather than an underlying security being transacted. Read more about Cash Settled Options.

Chain: Tables that are used to show various information related to specific options. Read more about Chains.

Chooser Option: A type of option that allows the holder to choose whether it's a call or a put at some point during the term of the contract.

Close: The point at the end of a trading day when the market closes and final prices are calculated.

Closing Order: An order which is used to close an existing position. See Buy To Close Order or Sell To Close Order.

Combination Order: A type of order that combines multiple orders into one.

Commodity Option: A type of option where the underlying security is either a physical commodity or a commodity futures contract.

Compound: A type of option where the underlying security is another contract.

Condor Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Condor Spread.

Contingent Order: A type of order that allows for the trader to set specific parameters for exiting a position.

Contract Neutral Hedging: A technique for hedging that involves a trader buying as many options as units of the underlying security they own.

Contract Range: The range between the highest and lowest price that an option contract has been traded at.

Contract Size: The number of units of the underlying security that are covered by a contract. The typical contract size is 100. It should be noted that prices are displayed based on one unit of underlying security. So if an option is listed with an ask price of $2.00, and the contract size is 100, it would actually cost $200 to buy one contract covering 100 units of the underlying security.

التحويل & أمب؛ Reversal Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more on conversion & reversal arbitrage at Arbitrage Strategies.

Covered Call: This is a simple strategy that can be used to make a profit from existing stock holdings when they are neutral and they are protected against a short term drop in their price. Learn how to use a Covered Call.

Covered Put: This is an advanced trading strategy that can be used in conjunction with short selling stock to profit if the stock remains neutral; it also protects against a short term rise in their price. Learn how to use a Covered Put.

Credit: Money that is received into a trading account.

Credit Spread: A type of spread that is cash positive – i. e. you receive more for writing the options involved in the spread than you spend on buying the options involved in the spread. Read more about Credit Spreads.

Currency Option: A type of option where the underlying security is a specific currency.

Day Order: A type of order that is cancelled at the end of a trading day if it hasn't been filled.

Day Trader: A trader who enters and exits their trading positions within one trading day, often holding onto positions for just a few minutes or hours.

Day Trading: The style of trading used by day traders, where positions are entered and exited within the same trading day. Read more about Day Trading.

Debit: Money that is paid out from a trading account.

Debit Spread: A type of spread that is cash negative i. e. you spend more on buying the options involved in the spread that you receive for writing the options involved in the spread.

Delta Neutral Hedging: A strategy that is used to protect an existing position from small movements in price. This can be used to hedge existing positions in stocks or other financial instruments. Read more about Delta Neutral Hedging.

Delta Neutral Trading: A strategy designed to create trading positions which will neither profit nor loss if there are small movements in the price of the underlying stock, but will return profits if the price of the underlying security moves significantly in either direction. Read more about Delta Neutral Trading.

Delta Value: One of the Greeks, the delta value measures the theoretical effect of changes in the price of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Delta.

Derivative: A financial instrument which derives its value primarily from the value of another financial instrument. الخيارات هي نوع من المشتقات.

Diagonal Spread: A type of spread that is created by using multiple contracts with different expiration dates and different strike prices. Read more about Diagonal Spreads.

Directional Risk: The risk of loss from the price of a security moving in an unfavorable direction. For example, if you write calls you exposed to the directional risk of the underlying security possibly increasing in price.

Directional Outlook: The expectation of which direction, if any, that the price of a security will move in. For example, if you are expecting a security to increase in price you have a bullish outlook.

Discount Broker: A type of broker that carries out transactions at a low price, but generally offers little in the way of additional services. For more information please read Full Service Brokers vs Discount Brokers.

Discount Option: An option that is trading for less than its intrinsic value.

Dividend: A payment that can be made by a company to its shareholders, representing their share of profits.

Dynamic Position: A position which is constantly adjusted as required to serve its purpose.

Early Assignment: When the writer of contracts is required to fulfill their obligations under the terms of those contracts prior to the expiration date; early assignment happens when contracts are exercised early.

Early Exercise: When an American style is exercised prior to the expiration date.

Employee Stock Options: A type of option that is based on stock in a company and issued to employees of that company: typically as a form of remuneration, bonus, or incentive. Read more about Employee Stock Options.

European Style Option: An options contract that can only be exercised at the point of expiration and not before. Read more about European Style Options.

Exercise: The process by which the holder of a contract uses their right under the terms of that contract to either buy or sell the relevant underlying security at the stated strike price. Learn more about Exercising an Option.

Exercise Limit: A limit on the number that can be exercised that may be imposed on the holder.

Exercise Price: See Strike Price.

Expiration Date: The date on which a contract expires and effectively ceases to exist. Options must be exercised on or before this date, or they will expire worthless.

Expire Worthless: When a contract reaches the expiration date and has no value i. e. it's either at the money or out of the money at the point of expiration.

Expiry: See Expiration Date.

Extrinsic Value: The component of a price that is affected by factors other than the price of the underlying security, such as time left until expiration. Read more on the following page: Price of Options.

Fiduciary Call: A strategy that is designed to effectively cover the costs of exercising a call. Read more about Fiduciary Calls.

Fill or Kill Order: Often abbreviated to FOK, this is a type of order that must be either completely filled with immediate effect or cancelled.

Financial Instrument: A real or virtual asset that has an inherent monetary value and/or transfers monetary value. Stocks, shares, options, currencies, futures, and commodities are all forms of financial instruments.

Fundamental Analysis: A style of analyzing the value of a financial instrument by studying certain specific factors that relate to the true value of that security. Studying the financial reports of a company would be a way to carry out fundamental analysis on stock in that company.

Futures Option: A type of option where the underlying security is a future contract.

Full Service Broker: A type of broker that offers expert advice and professional guidance in addition to executing orders for a client; they typically charges higher fees and commissions.

Gamma Neutral Hedging: A hedging technique that involves creating positions where the overall gamma value is as close to zero as possible so that the delta value of the positions should remain static whether or not the price of the underlying security moves up or down. Read more about Gamma Neutral Hedging.

Gamma Value: One of the Greeks, the gamma value measures the theoretical effect of changes in the price of the underlying security on the delta value of that option. Also referred to as Options Gamma.

Going Long: Taking a long position on a financial instrument with the expectation that it will increase in price over time. Buying a contract is going long on that option.

Going Short: Taking a short position on a financial instrument with the expectation that it will decrease in price. Writing a contract is going short on that option.

Good Until Cancelled: Often abbreviated to GTC, this is a type of order that stays active until it is either filled or cancelled.

Greeks: A series of values that can be used to measure the sensitivity of an option to changes in market conditions and the theoretical changes in the price of an option caused by specific factors such as the price of the underlying security, volatility, and time left until expiry. Read more about the Greeks.

Hedge / Hedging: An investment technique used to reduce the risk of holding a specific investment. Options are commonly used as hedging tools: protecting another's existing position or a position in another financial instrument such as stock.

Historical Volatility: Often abbreviated to HV, a measure of the volatility of the price a financial instrument over a specified period of time in the past.

Holder: The owner of options contracts.

Horizontal Spread: A type of spread that's created using multiple contracts with different expiration dates, but with the same strike price. Read more about Horizontal Spreads.

Immediate or Cancel Order: Often abbreviated to IOC, this is a type of order that must be partially or completely filled immediately or cancelled. If the order is only partially completed, the balance of the order is cancelled.

Implied Volatility: Often abbreviated to IV, it's a measure of the estimated volatility of the price a financial instrument at the current time. Read more about Volatility and Implied Volatility.

Index Option: A type of option where the underlying security is an index, such as the S & P 500.

In the Money Option: An option where the price of the underlying security is in a favorable position, relative to the strike price, for the holder: meaning it has intrinsic value. A call is in the money when the price of the underlying security is higher than the strike price and a put is in the money when the price of the underlying security is lower than the strike price.

Intrinsic Value: The component of a price that's affected by the profit that is effectively built into a contract when it's in the money – i. e. the amount of theoretical profit that could be realized by exercising the option.

Iron Albatross Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Albatross Spread.

Iron Butterfly Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Butterfly Spread.

Iron Condor Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Condor Spread.

LEAPS: The acronym for Long Term Equity Anticipation Securities. These are contracts that expire several months, or longer, in the future.

Leg: When an options position is made up of a combination of multiple positions, each of the individual positions is known as a leg.

Legging: The process of entering or exiting a position that is made up of a combination of multiple positions by transacting each position individually. Read more about Legging.

Legging In: See Legging; the process of entering a position using legging.

Legging Out: See Legging; the process of exiting a position using legging.

Level II Quotes: Also known as Level 2 Quotes. Real time quotes that are provided by exchanges detailing the exact bid ask spreads being offered by market makers. Typically used by very active traders to get the best possible prices at any given time.

Leverage: The use of specific financial instruments, such as options, to get a greater potential return on invested capital, or the use of borrowed capital to achieve potentially greater profits. Read more about Leverage.

Limit Order: A type of order used to buy or sell financial instruments at a specified maximum or minimum price respectively.

Limit Stop Order: Also known as a stop limit order, an order to close a position when a certain price is reached, if the order can be filled within a specified limit.

Liquidity: A measure of the ease with which a financial instrument can be bought or sold without impacting the price, or the ease with which a financial instrument can be converted to cash.

Listed Option: A type of option that is listed on an exchange, with fixed strike prices and expiration dates.

Long: You are long on a financial instrument if you own that instrument and/or you stand to gain from it increasing in price.

Long Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Long Call.

Long Gut: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile and expected to move significantly, but the direction of the move is unclear. Learn how to use a Long Gut.

Long Position: The position of being long on a financial instrument. If you own options contracts, then you hold a long position on them.

Long Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Long Put.

Long Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile. Learn how to use a Long Straddle.

Long Strangle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile and expected to move significantly, but the direction of the move is unclear. Learn how to use a Long Strangle.

Long Term Equity Anticipation Securities: See LEAPS.

Look Back Option: A type of option that allows the holder to exercise the option at the best price that underlying security reached during the life of the option. Read more about Look Back Options.

Margin: Margin has multiple meanings depending on the context that it's being used in. Margin related to buying stocks is the process of borrowing capital from a broker to buy stocks. Margin related to options trading is the amount of cash required to be held in a trading account when writing contracts. Read more about Margin.

Market Makers: Professional, high volume traders that are generally employees of financial institutions and are responsible for ensuring there's adequate depth and liquidity within the market in order for it to run efficiently. Read more about Market Makers.

Market On Close Order: Often abbreviated to MOC, this is a type of order that is filled at the end of a trading day.

Market Order: A type of order used to buy or sell financial instruments at the current market price. A market order will always be filled providing there's a corresponding seller or buyer.

Market Stop Order: Also known as a stop market order, an order to close a position at market price when a certain price is reached.

Married Puts: A hedging strategy that uses stocks and options. Read more about Married Puts.

Max Pain / Max Option Pain: See Option Pain.

Moneyness: A method used to measure the relationship of the strike price of an option to the current price of the underlying security. Read more about Moneyness.

Morphing: The changing of one position into another position with just one order, typically used with synthetic positions.

Naked Option: Also known as an uncovered option, this is where the writer of a contract doesn'tt have a corresponding position in the underlying security to protect them against unfavorable price movements. For example, writing calls without owning enough of the underlying security is writing naked options or taking a naked position.

Near The Money Option: An option where the price of the underlying security is very close to the strike price.

Neutral Market: When the overall market is relatively stable it's either bullish or bearish.

Neutral Outlook: An expectation that the market, or a specific financial instrument, will remain relatively stable in price.

Neutral Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from the price of a financial instrument not moving, or moving only slightly. قائمة الاستراتيجيات المحايدة.

One Sided Market: A market where the buyers significantly outnumber the sellers or the sellers significantly outnumber the buyers.

One Cancel Other Order: Often abbreviated to OCO, this is a type of combination order where one order is cancelled when the other one is filled.

One Trigger Other Order: Often abbreviated to OTO, this is a type of combination order where one order is automatically executed when the other one is filled.

Online Broker: A broker that enables you to enter your orders using an online trading platform.

Opening Order: An order that is used to open a new position. See Buy To Open Order or Sell To Open Order.

Open Interest : A measurement of the total number of open positions relating to a particular option. Read more about Open Interest.

Optionable Stock: Stock that has options based on it.

Option / Options Contract: The right to buy or sell a specified underlying security at a fixed strike price within a specified period of time.

Option Pain: The theoretical price of an underlying security that will result in the highest number of traders losing the highest amount of money due to options contracts expiring out of the money. Also known as Max Pain. Read more about Option Pain.

Options Broker: An individual or a company that executes orders to buy and sell options contracts on behalf of clients. List of the Best Brokers.

Options Trader: Any investor that buys and/or sells options contracts.

Options Trading: The process of buying and/or selling options contracts as a form of investment, to make short term profits, or to hedge existing positions.

Options Symbol: Effectively the name of an option; a string of characters that defines specific options contracts.

Out of the Money Option: An option where the price of the underlying security is in an unfavorable position, relative to the strike price, for the holder: meaning it has no intrinsic value. A call is out of the money when the price of the underlying security is lower than the strike price and a put is out of the money when the price of the underlying security is higher than the strike price.

Outlook: An expectation on which direction, if any, the market or a specific underlying security will move.

Over The Counter Option: A type of option that is only sold over the counter (OTC) and not on the public exchanges. They are typically highly customized options with specific parameters.

Physical Option: An option where the underlying security is a physical asset that is neither stock nor futures contracts.

Physically Settled Option: A type of option in which the underlying security changes hands between the holder and the writer of the options when it's exercised.

Portfolio: The combined holdings of any financial instruments owned by an individual, group, or financial institution.

Position Trader: A trader who uses the unique opportunities that options offer to profit from factors such as time decay and volatility.

Position Trading: The style of trading used by position traders, who are usually very experienced traders, to take advantage of the opportunities for profit that are created by the mechanics of options trading. Read more about Position Trading.

Premium: A term that can be used to describe the whole price of an option or the extrinsic value of an option. Read more about Premium.

Premium Value: See Extrinsic Value.

Pricing Model: A mathematical formula that is used to value or price an option contract based on specific factors. See Black Scholes Pricing Model or Binomial Pricing Model for examples.

Pricer: A specific type of chain that displays the five main Greeks in addition to other standard information.

Protective Call: A strategy that is used to protect profits in a short stock position. Learn how to use a Protective Call.

Protective Put: A strategy that is used to protect profits in a long stock position. Learn how to use a Protective Put.

Put: A type of option which grants the holder the right, but not the obligation, to sell the relevant underlying security at an agreed strike price. Read more about Put Options.

Put Call Parity: A concept related to pricing that's based on avoiding arbitrage by ensuring the extrinsic values of related calls and when puts are equal, or close to equal in value.

Put Ratio Backspread: An advanced strategy that can be used for profit in a volatile market, when there's a bearish outlook. Learn how to use a Put Ratio Backspread.

Put Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Put Ratio Spread.

Quadruple Witching: The third Friday in the months of March, June, September, and December are the days when stock options, index options, stock futures, and index futures all reach their expiration point; this usually leads to high trading volume and increased volatility.

Quarterly Option: A type of option that uses a quarterly expiration cycle.

Ratio Spread: A type of spread that is created using multiple contracts of differing amounts. This typically involves writing a higher amount of options than is being bought, but the ratio can be either way around. Read more about Ratio Spreads.

Realize a Profit: The process of taking profits when closing an existing a position. Profit that exists in an open position is unrealized profit.

Realize a Loss: The process of incurring losses when closing an existing position. Losses that exist in an open position are unrealized losses.

Resistance Level: A price point, higher than its current price, that a financial instrument has not risen above over a given period of time.

Return On Investment: Often abbreviated to ROI, this is the percentage of profit that's made, or could be made, on an investment.

Reverse Iron Albatross Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Albatross Spread.

Reverse Iron Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Butterfly Spread.

Reverse Iron Condor Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Condor Spread.

Rho Value: One of the Greeks, the rho value measures the theoretical effect of changes in interest rates on the price of the option. Also referred to as Options Rho.

Risk Graph: A graph used to illustrate the risk to reward ratio of a position. Read more about Risk Graphs.

Risk Reversal: A simple strategy that's typically used for the purposes of hedging. Read more about Risk Reversal.

Risk to Reward Ratio: An indication of how much risk is involved in a position in relation to the potential rewards or profits. Read more about Risk to Reward Ratio.

ROI: See Return on Investment.

Rolling Down: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a lower strike price.

Rolling Forward: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but extending the time left until expiry.

Rolling: A trading technique used to close an existing position and open a similar one at the same time, with slightly different terms. Read more about Rolling.

Rolling Up: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a higher strike price.

Sell To Close Order: An order that's placed when you want to close an existing long position through selling the contracts you have previously bought. Read more about the Sell to Close Order.

Sell To Open Order: An order that's placed when you want to open a new position through writing new contracts. Read more about the Sell to Open Order.

Settlement: The process by which the terms of a contract are resolved when the option is exercised. Read more about Settlement.

Short: You are short on a financial instrument if you have short sold that financial instrument and/or you stand to gain from it falling in price.

Short Albatross Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Bear Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Bear Ratio Spread.

Short Bull Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Bull Ratio Spread.

Short Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Butterfly Spread.

Short Calendar Straddle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Straddle.

Short Calendar Strangle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Strangle.

Short Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Call.

Short Call Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Call Calendar Spread.

Short Condor Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Gut: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Gut.

Short Position: The position of being short on a financial instrument. If you write contracts then you hold a short position on them.

Short Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Put.

Short Put Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Put Calendar Spread.

Short Selling: The selling of a financial instrument that isn't currently owned, with the expectation of buying it back in the future at a lower price.

Short Straddle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Straddle.

Short Strangle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Strangle.

Spread: A position that's created by buying and/or selling different contracts on the same underlying security to combine multiple positions into one effective position. Read more about the Types of Options Spreads.

Spread Order: A type of order that's used to create a spread by simultaneously transacting all the required trades.

Stock Option: A type of option where the underlying security is stock in a publically listed company.

Stock Repair Strategy: A strategy that's used to recover losses from held stock that has fallen in value. Read more about Stock Repair Strategy.

Stock Replacement Strategy: A strategy that involves buying deep in the money call options instead of the underlying stock. The strategy is used to reduce the capital required to enter the position. Read more about Stock Replacement Strategy.

Stop Limit Order: See Limit Stop Order.

Stop Market Order: See Market Stop Order.

Stop Order: A type of order that's used to automatically close a position when a specified price is reached.

Strap Straddle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Straddle.

Strap Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Strangle.

Strike Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more about the strike arbitrage at Arbitrage Strategies.

Strike Price: The price specified in a contract at which the holder of the contract can exercise their option. The strike price of a call is the price at which the holder can buy the underlying security and the strike price of a put is the price at which the holder can sell the underlying security.

Strip Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Straddle.

Strip Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Strangle.

Support Level: A price point, lower than its current price, that a financial instrument hasn't fallen below over a given period of time.

Swing Trader: A trader who looks for relatively short term price swings and aims to profit from those swings by trading accordingly.

Swing Trading: The style of trading used by swing traders, where positions are usually held for a relatively short period of time in order to profit from short term price swings. Read more about Swing Trading.

Synthetic Long Call: A synthetic position which is essentially the same as owning calls. It involves buying puts and buying the related underlying security.

Synthetic Long Put: A synthetic position which is essentially the same as owning puts. It involves buying calls and short selling the related underlying security.

Synthetic Long Stock: A synthetic position which is essentially the same as owning stocks. It involves buying at the money calls and writing at the money puts on the relevant stock.

Synthetic Position: A position that's created using a combination of stocks and options, or a combination of different positions, to emulate another stock position or option position. Read more about Synthetic Positions.

Synthetic Short Call: A synthetic position which is essentially the same as being short on call options. It involves short selling stock and then writing put options based on that stock.

Synthetic Short Put: A synthetic position which is essentially the same as being short on put options. It involves buying a stock and then writing call options based on that stock.

Synthetic Short Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Short Straddle trading strategy. Read more about the synthetic short straddle at Synthetic Strategies.

Synthetic Short Stock: A synthetic position which is essentially same as being short on stock. It involves the writing of at the money call options and buying at the money put options on the relevant stock.

Synthetic Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Long Straddle trading strategy. Read more about the synthetic straddle at Synthetic Strategies.

Technical Analysis: A style of analysis used to predict the future price movements of a financial instrument by studying historical data relating to the volume and price. This typically involves analyzing charts and graphs to find patterns and trends.

Theoretical Value: The value of a specific option, or position, that is calculated by a pricing model or other mathematical formulas.

Theta Value: One of the Greeks, the theta value measures the theoretical rate of time decay of that option. Also referred to as Options Theta.

Time Decay: The process by which the extrinsic value diminishes as the expiration date of the option gets closer. Read more about Time Decay.

Time Call Spread: See Calendar Call Spread.

Time Put Spread: See Calendar Put Spread.

Time Spread: See Calendar Spread.

Time Value: See Extrinsic Value.

Trading Plan: A detailed plan that a trader would prepare to lay out how they'll approach their trading. The plan would usually include defined objectives, details of methods that will be used for budget control, risk management, and which strategies will be used.

Trailing Stop Order: A type of order that includes a stop price which is based on a percentage or absolute change from the previous best price.

Trading Levels: A level that's assigned to account holders at brokers to indicate what level of risk they can be exposed to. They are used to protect traders that have insufficient capital or inadequate experience from entering trades that they shouldn’t have. Also known as approval levels. Read more about Trading Levels.

Trading Style: The method and/or approach that a trader undertakes to follow; there are several specific types of trading styles. Read more about Types of Options Trader & Trading Style.

Trend: A recognizable and continued movement in a market or in the price of a specific financial instrument.

Uncovered Option: See Naked Option.

Underlying Asset: See Underlying Security.

Underlying Security: The asset, security, or financial instrument that an option is based on.

Underlying Financial Instrument: See Underlying Security.

Vega Value: One of the Greeks, the vega value measures the theoretical effect of changes in the implied volatility of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Vega.

Vertical Spread: A type of spread that's created using multiple contracts with different strike prices, but it has the same expiration dates. Read more about Vertical Spreads.

Volatile: A financial instrument or whole market, that's moving unexpectedly and/or dramatically is said to be volatile.

Volatile Market: A market that's constantly moving unexpectedly and dramatically, with a high level of price instability.

Volatile Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a volatile market and/or a volatile financial instrument. List Of Volatile Strategies.

Volatility: A measure of how a financial instrument is expected to fluctuate over a specified period of time. Read more about Volatility.

Volatility Crunch: A significant drop in implied volatility.

Volatility Skew: When a graph that represents the implied volatility across options with the same underlying security, but different strike prices form a curve skewed to right.

Volatility Smile: When a graph that represents the implied volatility across options has the same underlying security but different strike prices, forms a concave similar in appearance to a smile.

Volume: The amount of transactions that took place involving a specified financial instrument such as a particular option. One with a high volume means it has been heavily traded.

Weekly Option: A type of option that uses a weekly expiration cycle.

Writer: The creator of new contracts to sell.

Writing an Option: The process of effectively creating new contracts to sell.

المعجم.

Glossary database does not contain any word or phrase that begins with the letter "GLOSSARY".

This glossary contains definitions of the many terms, phrases and abbreviations used in the world of options trading and is a continual work in progress. To start using the glossary, click on the above alphabetical hyperlink corresponding to the first letter of the term you wish to understand.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

أساسيات العقود الآجلة.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات هبوطية.

استراتيجيات محايدة.

المواقف الاصطناعية.

خيارات التحكيم.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

Glossary of Options Trading Terminologies.

Glossary Of Options Terminology.

Updated 1 Aug 2017.

Top 10 Must-Know Options Terms for Options Beginners.

Index by alphabetical order.

Accumulation - When stocks start moving sideways after a significant drop as investors start accumulating.

Adjusted Options - Non-standardized stock options with customized terms in order to price in major changes in the underlying stock's capital structure. Read the full tutorial on Adjusted Options.

All-or-None (AON) Order - An order that must be completely filled or else it will not be executed. This is a useful order for option traders executing complex option strategies which needs to be precisely filled. Types Of Options Orders Explained.

American-Style Option - An option contract that may be exercised at any time between the date of purchase and the expiration date. معظم خيارات التبادل التجاري هي على الطراز الأمريكي. Read The Tutorial On American Style Options.

Arbitrage - The simultaneous purchase and sale of financial instruments in order to benefit from price discrepancies. Option traders frequently look for price discrepancies of the same option contract between different option exchanges, thereby benefiting from a risk free trade. Read more about Options Arbitrage.

Ask Price - As used in the phrase 'bid and asked' it is the price at which a potential seller is willing to sell. Another way of saying this is the asking price for what someone is selling. You buy option contracts and stocks on their Ask price. Read more about Options Prices.

Assign - to designate an option writer for fulfillment of his obligation to sell stock (call option writer) or buy stock (put option writer). The writer receives an assignment notice from the Options Clearing Corporation. Read More About Options Assignment.

At the Money - When an option's strike price is the same as the prevailing stock price. Read More About At The Money Options.

Automatic Exercise - When in the money options are randomly and automatically exercised. Read more about Automatic Exercise.

Auto-trading - A three way agreement to have your options broker automatically execute trade recommended by your options advisory service. Read more about Auto-Trading.

Backspread - see Reverse Strategy. Read More About Backspreads.

Barrier Options - Exotic options which comes into existence or goes out of existence when certain prices has been reached. Read More About Barrier Options Here!

Bearish - An opinion that expects a decline in price, either by the general market or by an underlying stock, or both.

Bearish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from a downwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bearish Options Strategies.

Bear Spread - an option strategy that makes its maximum profit when the underlying stock declines and has its maximum risk if the stock rises in price. The strategy can be implemented with either puts or calls. In either case, an option with a higher striking price is purchased and one with a lower striking price is sold, both options generally having the same expiration date. See also Bull Spread. Option Strategy Library.

Bear Trap - Any technically unconfirmed downward move that encourages investors to be bearish. It usually precedes strong rallies and often catches the unwary.

Beta - A figure that indicates the historical propensity of a stock price to move with the stock market as a whole.

Bid Price - The price at which a potential buyer is willing to buy from you. This means that you sell at the Bid Price. Read more about Options Prices.

Bid/Ask Spread - The difference between the prevailing bid and ask price. Generally, option contracts that are more liquid tend to have a tighter Bid/Ask Spread while option contracts that are less liquid and are thinly traded tend to have a wider Bid/Ask Spread. Read more about Options Prices.

Binary Options - Options that either pay you a fixed return when it ends up in the money by expiration or nothing at all. Read more about Binary Options.

Black-Scholes Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. Read More About Black-Scholes model.

Box Spread - A complex 4 legged options trading strategy meant to take advantage of discrepanies in options prices for a risk-free arbitrage.

Break - Even Point-the stock price (or prices) at which a particular strategy neither makes nor loses money. It generally pertains to the result at the expiration date of the options involved in the strategy. A "dynamic" break-even point is one that changes as time passes.

Breadth - The net number of stocks advancing versus those declining. When advances exceed declines the breadth of the market is inclining. وعندما يتراجع الانخفاض عن السلف، فإن السوق آخذة في الانخفاض.

Breakout - What occurs when a stock price or average moves above a previous high resistance level or below a previous low support level. The odds are that the trend will continue.

Bullish - An opinion in which one expects a rise in price, either by the general market or by an individual security.

Bullish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from an upwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bullish Options Strategies.

Bull Call Spread - A bullish options strategy which aims to reduce the upfront cost of buying call options in order to profit from stocks that are expected to rise moderately. Read the Tutorial on Bull Call Spread.

Bull Spread - an option strategy that achieves its maximum potential if the underlying security rises far enough, and has its maximum risk if the security falls far enough. An option with a lower striking price is bought and one with a higher striking price is sold, both generally having the same expiration date. Either puts or calls may be used for the strategy. Option Strategy Library.

Bull Trap - Any technically unconfirmed move to the upside that encourages investors to be bullish. Usually precedes important declines and often fools those who do not wait form confirmation by other indicators.

Butterfly Spread - A neutral option strategy that has both limited risk and limited profit potential, constructed by combining a bull spread and a bear spread. Three strike prices are involved, with the lower two being utilized in the bull spread and the higher two in the bear spread. The strategy can be established with either puts or calls; there are four different ways of combining options to construct the same basic position. Learn Everything About The Butterfly Spread.

Buy To Open - To establish an options position by going long. Read the Buy To Open tutorial.

Call - see Call Option.

Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Butterfly Spread.

Call Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. ويتحقق ذلك عن طريق شراء المزيد من ضربة من خيارات الاتصال المال من انتشار كوندور العادية. Read the tutorial on Call Broken Wing Condor Spread.

Call Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to upside and limited profit to downside through buying more out of the money calls than in the money calls are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Call Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money calls than in the money calls are bought. Read the tutorial on Call Ratio Spread.

Call Time Spread - Another name for Call Calendar Spread. An Options Trading strategy where long term call options are bought and near term call options are written in order to profit from time decay. Read the tutorial on Call Time Spread.

Called Away - The process in which a call option writer is obligated to surrender the underlying stock to the option buyer at a price equal to the strike price of the call option. Read the tutorial on Called Away.

Calendar Spread - A type of options trading strategy that uses a combination of options with different expiration dates in order to profit primarily from time decay. Read all about Calendar Spreads.

Calendar Straddle or Combination - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term straddle and the sale of a short term straddle. Read all about Calendar Straddle.

Calendar Strangle - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term strangle and the sale of a short term strangle. Read all about Calendar Strangle.

Call Options - Options which gives the holder the right to buy the underlying security at a specified price for a certain, fixed period of time. Read All About Call Options .

Capitalization - The total amount of securities issued by a corporation. This may include: bonds, debentures, preferred stock, common stock and surplus.

Cash Secured Put - Short put options that are fully covered by cash needed in the event of an assignment. Read All About Cash Secured Put.

Cash Settlement / Cash Delivered - Options which, when exercised, delivers the profit in cash instead of an underlying asset. Read All About Cash Settled Options.

CBOE - The Chicago Board Options Exchange; the first national exchange to trade listed stock options.

CBOE VIX - See VIX.

Chain - A list of options quotes across multiple strike prices. Read more about Options Chains.

Class of Options - Option contracts of the same type and style that covers the same underlying asset.

Close - Period at the end of a trading day where final prices for the day are calculated.

Closing Order - The buying back or selling off of an option for which an option trader has the opposite position. An option trader who writes a call option will execute a closing order by "buying to close" that call option. An option trader who bought a call option will execute a closing order by "selling to close" that call option. Types Of Options Orders Explained.

Condor Spread - A complex neutral option strategy that profits from a stock trading within a predetermined range. Read All About Condor Spreads Here!

Contango - A term originating from the oil market. This is when farther month implied volatility is higher than nearer month implied volatility. This is indicative of a normal market condition.

Contingent Order - An advanced customizable options order that triggers contingent upon the fulfillment of predetermined criteria. اقرأ المزيد عن الطلبات الطارئة.

Correction - When a stock drops in price temporarily before rebounding later.

Contract Size - The amount of underlying asset covered by the option contract. This is generally 100. If an option is quoted for $2.50, then one contract would cost $2.50 x 100 = $250 and would cover 100 shares.

Contract Neutral Hedging - A static hedging technique involving buying 1 put option or selling 1 call option for every 1 share held. Read More About Contract Neutral Hedging Here!

Contrary Opinion - The belief opposite that of the general public and/or Wall Street. It is most significant at major market turning points. An overall consensus of opinion, whether bullish or bearish, usually marks an extreme. An investor taking a contrary view will usually benefit in time.

Conversion - The transformation of a long stock position into a position which is short the stock using options, without closing the original long stock position, through the use of synthetic positions. Read more about Conversions.

Consolidation - When stocks starts going sideways after a significant rise as investors start selling some of their holdings to take profit.

Contract Range - The highest and lowest price that an options contract has traded at. Find out more about Contract Range.

Cover - to buy back as a closing transaction an option that was initially written.

Covered Call Write - a strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock. Read All About Covered Calls Here!

Covered Put Write - a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security. Learn Everything About The Covered Put.

Covered Straddle Write - the term used to describe the strategy in which an investor owns the underlying security and also writes a straddle on that security. This is not really a covered position.

Covered Warrant - the term used for structured warrants that works almost exactly the same as call options and put options. Read about the Differences Between Warrants & Options.

Credit - Money received in an account. A credit transaction is one in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. There are many credit option strategies. Read All About Debit And Credit Spreads Here!

Credit Spread - A Credit Spread position is an option spread in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. Read more about Credit Spreads.

Day Order - An order that expires at the end of the trading day if it is not executed. Read All About Options Orders Here!

Day trader / Daytrader - Traders who open and close option positions or multiple option positions all within the same trading day.

Day trading / Daytrading - Trading methodolody that involves making multiple trades that are opened and closed all within the same trading day. اقرأ المزيد عن خيارات أنماط التداول.

Debit - An expense, or money paid out from an account. A debit transaction is one in which the net cost is greater than the net sale proceeds.

Debit Spread - Option spreads which you have to pay money to put on. Read more about Debit Spreads .

Decay - See Time Decay.

Deliverables - The financial assets that are delivered to the options holders when options are exercised.

Delta - the amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas. Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so that the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms "up delta" and "down delta" may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security-either up or down. The "up delta" may be larger than the "down delta" for a call option, while the reverse is true for put options. For more detailed explanation on Delta and other option greeks, please go to Options Delta.

Delta Neutral - When positive delta options and negative delta options offset each other to produce a position which neither gains nor decreases in value as the underlying stock moves slightly up or down. Such a position will return a profit no matter which way the underlying stock eventually moves as long as the move is significant. Learn How To Perform Delta Neutral Trading.

Delta Spread - A ratio spread that is established as a neutral position by utilizing the deltas of the options involved. The neutral ratio is determined by dividing the delta of the purchased option by the delta of the written option.

Derivatives - A financial instrument whose value is derived in part from the value and characteristics of another financial instrument. Examples of derivatives are options, futures and warrants.

Diagonal Call Time Spread - A neutral options trading strategy profiting primarily through time decay by buying long term at the money call options and shorting short term out of the money call options against them. Read the Diagonal Call Time Spread Tutorial.

Diagonal Spread - An options spread on the same underlying, same type but different expiration month and strike. Read the Diagonal Spread Tutorial.

Discount - An option is trading at a discount if it is trading for less than its intrinsic value. A future is trading at a discount if it is trading at a price less than the cash price of its underlying index or commodity. See also Intrinsic Value and Parity.

Discount Broker - A brokerage firm that offers low commission rates. Get A List Of Option Brokers Here!

Dividend - When a company pays a share of the profit to existing shareholders. This share of profit may be in cash or options. Read about the Effects of Dividends on Stock Options.

Downside Protection - Generally used in connection with covered call writing, this is the cushion against loss, in case of a price decline by the underlying security, that is afforded by the written call option. Alternatively, it may be expressed in terms of the distance the stock could fall before the total position becomes a loss (an amount equal to the option premium), or it can be expressed as percentage of the current stock price.

Dynamic Hedging - A hedging technique which requires constantly rebalancing in order to maintain the hedge ratio.

Early Exercise (assignment) - The exercise or assignment of an option contract before its expiration date.

Employee Stock Options - Stock options granted to employees by their companies as a mean of compensation and incentive. Read More About Employee Stock Options.

Equity Option - An option that has common stock as its underlying security.

ETF - Exchange Traded Funds. Open ended funds tradable over an exchange just like a stock. ETFs made it possible for investors to invest in a variety of other instruments like gold and silver just like investing in stocks.

European Exercise - A feature of an option that stipulates that the option may only be exercised at its expiration. Therefore, there can be no early assignment with this type of option. Read The Tutorial On European Style Options.

Exercise - To invoke the right granted under the terms of a listed options contract. The holder is the one who exercises. Call holders exercise to buy the underlying security, while put holders exercise to sell the underlying security. Read the tutorial on how to Exercise an Option.

Exercise Limit - The limit on the number of contracts which a holder can exercise in a fixed period of time. Set by the appropriate option exchange, it is designed to prevent an investor or group of investors from "cornering" the market in a stock.

Exercise Price - The price at which the option holder may buy or sell the underlying security, as defined in the terms of his option contract. It is the price at which the call holder may exercise to buy the underlying security or the put holder may exercise to sell the underlying security. For listed options, the exercise price is the same as the Strike Price.

Expected Return - A rather complex mathematical analysis involving statistical distribution of stock prices, it is the return which an investor might expect to make on an investment if he were to make exactly the same investment many times throughout history.

Expiration Date - The day on which an option contract becomes void. The expiration date for listed stock options is the Saturday after the third Friday of the expiration month. All holders of options must indicate their desire to exercise, if they wish to do so, by this date. Read the full tutorial on Options Expiration.

Expiration Time - The time of day by which all exercise notices must be received on the expiration date. Technically, the expiration time is currently 5:00 PM on the expiration date, but public holders of option contracts must indicate their desire to exercise no later than 5:30 PM on the business day preceding the expiration date. الأوقات هي التوقيت الشرقي.

Expire Worthless - When out of the money options lose all their value and expire on expiration day. Read the full tutorial on Expire Worthless.

Extrinsic Value - Also known as "Premium Value" or "Time Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read the full tutorial on Extrinsic Value.

Fair Value - A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.

Fiduciary Call - An option trading stratey which buys call options as a replacement for a protective put or married put in the same proportion. Read More About Fiduciary Calls Here!

Financial Instrument - A physical or electronic document that has intrinsic monetary value or transfers value. For example, cash, shares, futures, options and precious metals are financial instruments.

Frontspreads - Options strategies designed to profit from neutral market conditions where prices change very little. قراءة المزيد عن فرونتسبريادس.

Fundamental Analysis - A method of analyzing the prospects of a security by observing accepted accounting measures such as earnings, sales, assets, and so on.

Gamma - The rate of change of a stock option's delta for one unit change in the price of the underlying stock. Read All About Options Gamma.

Gamma Neutral - A position which has zero or near zero gamma value resulting in the delta value of the position staying stagnant no matter how its underlying stock moves. Read All About Gamma Neutral.

Goldilock Economy - An economy that has steady growth and moderate inflation which is neither too heated nor cold and allows for stock market friendly monetary policies.

Good Until Canceled (GTC) - A designation applied to some types of orders, meaning that the order remains in effect until it is either filled or cancelled. Read All About Options Orders Here!

Going Forward - Analyst's Jargon. Meaning "In The Future". 12 months going forward means 12 months in the future.

Greeks - A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices. Please read more about Option Greeks.

Grocession - A prolonged period of 0 to 2% growth in GDP that will feel like a recession.

Hedge - Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement. Read All About Hedging Here!

Hedge Ratio - The mathematical quantity that is equal to the delta of an option. It is useful in facilitation in that a theoretically riskless hedge can be established by taking offsetting positions in the underlying stock and its call or put options. Read All About Hedge Ratio Here!

Historical Volatility - Volatility of past price movement of the underlying asset. Also known as Realised Volatility.

Horizontal Call Time Spread - An option strategy in which longer term at the money call options are bought and short term at the money call options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Call Time Spread.

Horizontal Put Time Spread - An option strategy in which longer term at the money put options are bought and short term at the money put options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Put Time Spread.

Horizontal Spread - An option strategy in which the options have the same strike price, but different expiration dates.

Implied Volatility - A measure of the volatility of the underlying stock, it is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data on the price changes of the underlying stock. Read more about Implied Volatility.

Incremental Return Concept - A strategy of covered call writing in which the investor is striving to earn an additional return from option writing against a stock position which he is targeted to sell-possibly at substantially higher prices.

Index - A compilation of the prices of several common entities into a single number.

Index Option - An option whose underlying asset is an index instead of a hard asset such as stocks. Most index options are cash-based. Read the full tutorial on Index Options !

In the Money - A term describing any option contract that has intrinsic value. A call option is in-the-money if the underlying security is higher than the strike price of the call. A put option is in-the-money if the security is below the strike price. Read ALL About In The Money Options here.

Intrinsic Value - The value of an option if it were to expire immediately with the underlying stock at its current price; the amount by which an option is in-the-money. For call options, this is the difference between the stock price and the striking price, if that difference is a positive number, or zero otherwise. For put options it is the difference between the striking price and the stock price, if that difference is positive, and zero otherwise. Read the full tutorial on Intrinsic Value !

Last Trading Day - The third Friday of the expiration month. Options cease trading at 3:00 PM Eastern Time on the last trading day.

Leg - (Verb) A risk oriented method of establishing a two-sided position. Rather than entering into a simultaneous transaction to establish the position (a spread, for example), the trader first executes one side of the position, hoping to execute the other side at a later time and a better price. The risk materializes from the fact that a better price may never be available, and a worse price must eventually be accepted.

(Noun) In an option strategy involving many kinds of options, each option type is known as a leg. Read the full tutorial on Options Leg !

Legging - Entering each leg of a complex options trading position seperately and individually. Read the full tutorial on Legging !

LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. وقال ببساطة، هو عقود الخيار التي تنتهي 1 سنة أو أكثر في المستقبل. Sometimes option contracts that expires 6 months to a year later are also known as a LEAPS. Read more aboutLEAPs.

Level II Quotes - Real time quotes provided by NASDAQ outlining the specific bid ask spread provided by each market maker. Read All About Level II Quotes Here.

Leverage - In investments, the attainment of greater percentage profit and risk potential. A call holder has leverage with respect to a stock holder-the former will have greater percentage profits and losses than the latter, for the same movement in the underlying stock. Read About How To Calculate Options Leverage.

Limit - See Trading Limit.

Limit Order - An order to buy or sell securities at a specified price (the limit). Read more about Limit Order.

Liquid / Liquidity - The ease at which a purchase or sale can be made without disrupting existing market prices. Read About What Affects Stock Option Liquidity Here!

Listed Option - A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed striking prices and expiration dates.

Long - To be long is to own something. Read more about Long Options Positions.

LookBack Options - Exotic options which allows the holder to "Look Back" at the price action of the underlying asset during expiration to decide the optimal price at which to exercise the Lookbacks Options. Read More About LookBack Options Here!

Margin (stocks) - To buy a security by borrowing funds from a brokerage house. The margin requirement-the maximum percentage of the investment that can be loaned by the brokerage firm-is set by the Federal Reserve Board.

Margin (options) - Cash deposit needed to be held in account when writing options. Read the full tutorial on Options Margin.

Marked-To-Model - A valuation method using financial models for level 2 assets, which are less liquid assets that are hard to value due to an absence of a readily available market.

Market Maker - An exchange member whose function is to aid in the making of a market, by making bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers. Read All About Market Makers Here!

Market Order - An order to buy or sell securities at the current market price. The order will be filled as long as there is a market for the security. Read All About Options Market Order!

Market On Close (MOC) - An option trading order that fills a position at or near market close. Read All About Options Orders Here!

Married Put and Stock - a put and stock are considered to be married if they are bought on the same day, and the position is designated at that time as a hedge. Read More About Married Puts Here!

Mini Index Options - Index options that are only one-tenth the size of regular index options. Read More About Mini Index Options Here!

Mini Options - Stock options that covers only 10 shares instead of 100 shares. Read More About Mini Options Here!

نموذج - صيغة رياضية مصممة لتسعير خيار كدالة لبعض المتغيرات - عموما سعر السهم، سعر ضرب، تقلب، الوقت لانتهاء الصلاحية، توزيعات الأرباح، ومعدل الفائدة الحالي الخالية من المخاطر. The Black-Scholes model is one of the more widely used models.

Moneyness - The strike price of an option in relation to the prevailing price of the underlying asset. Read More About Moneyness Here!

Multiple Compression - Where the overall market sell off over a period of time in order to generally reduce PE ratios across the board due to pessimism about the macro economy.

Multiple Expansion - Where the overall market rallies over a period of time in order to generally increase PE ratios across the board due to optimism about the macro economy.

NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatic Quotation System. It is an electronic market place in USA where securities are listed and traded electronically.

Naked Option - see Uncovered Option.

Narrow Based - Generally referring to an index, it indicates that the index is composed of only a few stocks, generally in a specific industry group. Narrow-based indices are NOT subject to favorable treatment for naked option writers.

Near The Money Options - Options with strike prices near to the spot price of the underlying stock. Read the tutorial on Near The Money Options.

Neutral - Describing an opinion that is neither bearish or bullish. Neutral option strategies are generally designed to perform best if there is little or no net change in the price of the underlying stock.

Neutral Options Strategies - Different ways to use options in order profit a stock remains stagnant or within a tight trading range. Read the tutorial on Neutral Options Strategies.

Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock; typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options.

One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers.

Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest.

Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.

Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.

Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.

Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.

Optionable Stocks - Stocks with tradable options.

Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.

Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.

Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.

Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. اقرأ المزيد عن أوبتيون ترادينغ.

Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.

Options Margin - See "Margin (Options)".

Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.

Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. اقرأ المزيد عن أوبتيون ترادينغ.

Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.

Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.

Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.

Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.

Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.

Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. وتستخدم أيضا كنقطة مرجعية - يقال أحيانا أن الخيار يتداول عند نقطة نصف فوق التكافؤ أو عند نقطة ربع تحت التكافؤ، على سبيل المثال. خيار التداول تحت التكافؤ هو خيار الخصم.

الخيار الفيزيائي - الخيار الذي الأمن الأساسي هو سلعة المادية التي ليست مخزونات أو العقود الآجلة. والسلع المادية نفسها هي عادة عملة أو قضية ديون الخزينة - هي أساس عقد الخيار.

Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.

Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. قد تحتوي المحفظة على خيارات من أسهم مختلفة أو مزيج من األسهم والخيارات واألدوات المالية األخرى.

موقف - أوراق مالية محددة في حساب أو استراتيجية. قد يكون موقف المكالمة مكالمة مغطاة طويلة 1000 شيز وقصيرة 10 شيز 30 يناير المكالمات. ويشير أيضا إلى تسهيل؛ شراء أو بيع كتلة من الأوراق المالية، وبالتالي إنشاء موقف.

موقف التداول - استخدام استراتيجيات تداول الخيارات من أجل الاستفادة من الفرص الفريدة التي تقدمها خيارات الأسهم، مثل تسوس الوقت والتقلب وحتى المراجحة لجعل آمنة، ثابتة، وإن كان أقل ربح. اقرأ المزيد عن خيارات أنماط التداول.

قسط - يتكون السعر الإجمالي لعقد الخيار من مجموع القيمة الجوهرية وقيمة القيمة الزمنية. على الرغم من أن معظم الناس يشير إلى سعر عقد الخيار باعتباره "قسط"، هو في الواقع تعبير غير دقيق. قسط عقد الخيار هو جزء من السعر الذي ليس جوهري. يرجى قراءة المزيد عن الخيارات بريميوم.

قسط فوق التكافؤ - انظر القيمة الخارجية.

نطاق الربح - النطاق الذي يحقق فيه موضع معين ربحا. تستخدم عادة في الإشارة إلى الاستراتيجيات التي لديها اثنين من نقاط التعادل - على الجانب العلوي من التعادل وحتى التعادل الهبوطي. وسيكون النطاق السعري بين نقطتي التعادل هما مدى الربح.

جدول الربح - جدول نتائج إستراتيجية معينة في وقت ما. وعادة ما يكون هذا تجميعا جدوليا للبيانات المستمدة من الرسم البياني للربح.

الاستراتيجية المحمية - موقف محدود المخاطر. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). نظام التدفق هو مثال على استراتيجية محمية.

نداء الحماية - استراتيجية تحوط تداول الخيارات التي تحمي الأرباح التي تحققت في وضع الأسهم قصيرة باستخدام خيارات الاتصال. Read More About Protective call Here!

وضع الحماية - إستراتيجية تحوط تداول الخيارات التي تحوط ضد انخفاض في سعر السهم باستخدام الخيارات المتاحة. اقرأ المزيد عن الحماية وضع هنا!

Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. وسيط المجلس أو متخصص يحتفظ الكتاب العام. ويمكن لصناع السوق في البنك المركزي العماني أن يشهدوا أعلى عرض وأقل عرض في أي وقت. يتم إغلاق كتاب متخصص (فقط هو يعرف ما هو السعر وفي أي كمية أقرب أوامر العامة هي).

التراجع - انخفاض مؤقت في السعر بعد الارتفاع. يستمر التجمع عادة بعد الانسحاب. ويعرف هذا أيضا باسم "تصحيح".

Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.

Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.

وضع التكافؤ الدعوة - ​​وضع التكافؤ الدعوة هو مفهوم تسعير الخيار الذي يتطلب القيم الخارجية للدعوة ووضع الخيارات لتكون في التوازن وذلك لمنع المراجحة. ومن المعروف أيضا باسم نداء التكافؤ باسم قانون واحد السعر. قراءة حول وضع التكافؤ الدعوة هنا.

وضع نسبة الاتصال - نسبة عدد خيارات وضع مفتوحة مقابل عدد من خيارات المكالمة المفتوحة. وكلما زاد العدد الناتج، يتم شراء المزيد من الخيارات أو تقليلها على الأصل الأساسي. للحصول على إجمالي حقوق الملكية اليومية وضع نسبة المكالمة، يرجى زيارة المقر التاجر الخيار. مزيد من المعلومات حول وضع نسبة المكالمات.

Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. انظر أيضا الاتصال. قراءة حول وضع خيارات هنا.

Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.

Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.

Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.

Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.

Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.

Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.

Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.

Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.

Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.

Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.

Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.

Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.

Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.

Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.

Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.

Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.

Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.

Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!

Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.

Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.

Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.

Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.

Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.

Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.

Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.

Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.

Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!

Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!

Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.

Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.

Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.

Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.

Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.

Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads.

Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.

Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.

Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.

Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.

Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.

Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.

Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.

Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.

Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.

Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!

Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!

Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.

Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.

Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.

Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.

Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.

Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.

Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.

Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.

Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. اقرأ المزيد عن خيارات أنماط التداول.

Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.

Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.

Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.

Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle.

Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle.

Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.

Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.

Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.

Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. اقرأ عن تاريخ تداول الخيارات.

Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.

Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.

Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.

Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.

Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.

Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.

Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.

Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.

Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.

Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.

Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.

Type - The designation to distinguish between a put or call option.

Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.

Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.

Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.

Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.

Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.

Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.

VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. اقرأ المزيد عن فيكس.

VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.

Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.

Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.

Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.

Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.

Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.

Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.

Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.

Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.

Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.

WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

المعجم.

(أكا بالتأكيد-مملة التعاريف)

في بعض الأحيان عند تحديد المصطلحات في جميع أنحاء بلايبوك، نحن تبسيط الأمور قليلا بحيث يكون من الأسهل أن نفهم. ولكن هنا نقدم تعريفات الكتب المدرسية القياسية لمجموعة كاملة من المصطلحات الخيارات دون أي النكات، إنجكتيونس أو جانبا لا لزوم لها.

إذا أصدقائك ترغب في الرجوع إليك كما & لدكو؛ بويندكستر & رديقو؛ وهذا ليس اسمك الحقيقي، نحن متأكدون أنك ستستمتع بهذه التعريفات أكثر بكثير من التعريفات الموجودة في بنود الخيارات الرئيسية.

مهمة.

استلام إشعار ممارسة من قبل البائع الخيار (الكاتب) الذي يجبره على بيع (في حالة مكالمة قصيرة) أو شراء (في حالة وضع قصيرة) 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب للسهم الواحد.

في رأس المال.

خيار المكالمة أو خيار الأسهم هو في المال عندما يكون سعر الإضراب هو نفسه سعر السهم الأساسي الحالي.

عودة الشهر.

لانتشار الخيار التي تنطوي على شهرين انتهاء الصلاحية، الشهر الذي هو أبعد في الوقت المناسب.

نقطة التعادل.

سعر السهم الأساسي الذي لا تحقق فيه استراتيجية الخيار ربحا ولا خسارة، بشكل عام عند انتهاء صلاحية الخيار.

خيار الشراء.

خيار حقوق الملكية يعطي للمشتري الحق في شراء 100 سهم من السهم الأساسي بسعر الإضراب للسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته. على البائع البائع (أو الكاتب)، من ناحية أخرى، واجب بيع 100 سهم بسعر الإضراب إذا طلب منه ذلك.

التسوية النقدية.

أسلوب التسوية الذي يميز بشكل عام خيارات الفهرس. بدلا من الأسهم تغيير اليدين بعد مكالمة أو وضع تمارس (تسوية المادية)، والتغيرات النقدية اليدين. عند ممارسة عقد في المال، يتم دفع قيمة نقدية معادلة للقيمة الفعلية للخيار إلى حامل الخيار من قبل البائع الخيار (الكاتب) الذي تم تعيينه.

إغلاق الصفقة.

المعاملة التي تلغي (أو تقلل) موضع الخيار المفتوح. تلغي الصفقة البيعية الختامية أو تقلل من المركز الطويل. تلغي عملية الشراء الختامية أو تقلل من المركز القصير.

عمولة.

الرسوم التي تفرضها شركة وساطة على خدماتها في تنفيذ أمر شراء أو خيار في بورصة الأوراق المالية.

من حيث التكلفة لحمله.

التكاليف الإجمالية التي ينطوي عليها إنشاء والحفاظ على خيار و / أو موقف الأسهم، مثل الفائدة المدفوعة على وضع الأسهم طويلة الهامش أو توزيعات الأرباح المستحقة لمركز الأسهم قصيرة.

المعاملات الائتمانية)

أي مبالغ نقدية مستلمة في حساب من بيع خيار أو وضع أسهم. وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، فإن المعاملة الائتمانية الصافية هي معاملة يكون فيها مجموع المبالغ النقدية المستلمة أكبر من مجموع المبلغ النقدي المدفوع.

الخصم (المعاملة)

أي نقود مدفوعة من حساب لشراء خيار أو موقف الأسهم. وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، فإن معاملة الخصم الصافي هي التي يكون فيها مجموع المبلغ النقدي المدفوع أكبر من مجموع المبلغ النقدي المستلم.

سيتغير السعر الذي يتخذه السعر النظري لتغير وحدة واحدة (نقطة) مقابلة في سعر الأمان الأساسي.

التمرين المبكر / المهمة.

ممارسة أو تعيين عقد الخيار قبل انتهاء صلاحيته. هذا هو سمة من الخيارات على النمط الأمريكي التي قد تمارس أو تعيين في أي وقت قبل أن تنتهي.

خيار الأسهم.

العقد الذي يعطي للمشتري الحق وليس التزاما بشراء أو بيع 100 سهم من أسهم محددة أو صندوق متاجرة بسعر محدد (سعر إضراب أو سعر ممارسة) للسهم الواحد، في أي وقت قبل انتهاء العقد.

حتى المال (الصفقة)

وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، تنتج معاملة مالية حتى عندما يكون مجموع المبلغ النقدي المستلم هو نفس المبلغ النقدي المدفوع.

صندوق التداول المتداول (إتف)

هو الضمان الذي يمثل حصص ملكية في صندوق أو استثمار الثقة التي تحمل سلة (جمع) من الأسهم المكونة محددة. يتم إدراج أسهم إتف وتداولها في أسواق الأوراق المالية مثل الأسهم، وبالتالي يمكن شراؤها وبيعها خلال يوم التداول.

تاريخ توزيع الأرباح السابق.

عندما تعلن شركة أرباح، فإنها تعلن في وقت واحد & لدكو؛ تاريخ التسجيل & رديقو؛ والتي يجب أن يسجل المستثمر في كتب الشركة كمساهم في الحصول على تلك الأرباح. وشملت أيضا في الإعلان هو & لدكو؛ تاريخ الدفع، & رديقو؛ والتي تأتي بعد تاريخ التسجيل، ويتم دفع الأرباح الفعلية التاريخ. وبمجرد أن يتم تأسيس هذه التواريخ، فإن التبادلات ثم تعيين & لدكو؛ الأرباح السابقة & رديقو؛ التاريخ (& لدكو؛ تاريخ الخروج & رديقو؛) لمدة يومي عمل قبل تاريخ التسجيل. إذا كنت تشتري الأسهم قبل تاريخ الأرباح السابقة، فستكون مؤهلا لتلقي دفعات الأرباح القادمة. إذا كنت تشتري الأسهم في التاريخ السابق أو بعد ذلك، فإنك لن تتلقى أرباح الأسهم.

لتوظيف حقوق خيار حقوق الملكية ينقل العقد إلى المشتري لشراء إما (في حالة مكالمة) أو بيع (في حالة وضع) 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر الإضراب للسهم الواحد في أي وقت قبل وينتهي عقد.

سعر التمرين.

وهو عبارة عن عقد من عقود خيار الأسهم، وهو سعر السهم الذي تتغير فيه أسهم الأسهم بعد ممارسة الخيار أو تعيينه. يشار أيضا إلى سعر الإضراب & لدكو؛ & رديقو؛ أو ببساطة & لدكو؛ الإضراب. & رديقو؛

تاريخ إنتهاء الصلاحية.

اليوم الذي ينتهي فيه عقد الخيار حرفيا وينتهي. بالنسبة لخيارات الأسهم، هذا هو السبت التالي الثالث الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. آخر يوم يتم فيه تداول خيارات الأسهم المنتهية الصلاحية ويمكن ممارسته هو يوم العمل قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، أو عادة يوم الجمعة الثالث من الشهر.

انتهاء شهر.

الشهر التقويمي الذي يتم خلاله تاريخ انتهاء صلاحية محدد.

القيمة الخارجية.

الجزء من قيمة الخيار (السعر) الذي يتجاوز قيمته الجوهرية، إذا كان في المال. إذا كان الخيار هو خارج من المال، والقيمة الخارجية تساوي كامل قسط. تعرف أيضا باسم & لدكو؛ قيمة الوقت. & رديقو؛

الشهر الأمامي.

لانتشار الخيار التي تنطوي على شهرين انتهاء الصلاحية، الشهر الذي هو أقرب في الوقت المناسب.

سيتغير مقدار الخيار النظري الخاص بدول التغير مقابل وحدة واحدة (نقطة) في سعر الضمان الأساسي.

التقلبات التاريخية.

قياس التقلب الملحوظ الفعلي لمخزون معين خلال فترة زمنية معينة في الماضي، مثل شهر أو ربع أو سنة.

تقلب ضمني.

تقدير التقلبات المستقبلية في المخزون كما هو متوقع أو ضمني بسعر السوق الحالي للسعر. لا يمكن تحديد التقلبات الضمنية لأي خيار إلا من خلال نموذج تسعير الخيارات.

خيار الفهرس.

عقد الخيار الذي أمنه هو مؤشر (مثل بورصة ناسداك)، وليس أسهم أي سهم معين.

في المال.

إن عقد استدعاء حقوق الملكية هو في المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم الأساسي الحالي. عقد الأسهم هو عقد في المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر السهم الأساسي الحالي.

القيمة الجوهرية.

الجزء في المال (إن وجد) من المكالمة أو وضع عقد سعر السوق الحالي.

حقوق الملكية طويلة الأجل أنتيسيباتيون للأوراق المالية، أو ليبس، هي عقود خيار طويل الأجل. يمكن أن يدعو ليبس الأسهم ووضع يضع صلاحيات تصل إلى ثلاث سنوات في المستقبل وتنتهي في يناير من سنوات انتهاء صلاحيتها.

1: جزء واحد من موقف معقد يتكون من اثنين أو أكثر من الخيارات المختلفة و / أو موقف في المخزون الأساسي.

2: بدلا من إدخال أمر واحد لإنشاء جميع أجزاء من موقف معقد في وقت واحد، يتم تنفيذ جزء واحد على أمل إنشاء الجزء الآخر (ق) في وقت لاحق بسعر أفضل.

توزيع لورنورمال.

وفيما يتعلق بأسعار الأسهم على مدى فترة من الزمن، فإن توزيع لورنورمال من التغيرات السعرية اليومية لا يمثل المبلغ الفعلي للدولار من كل تغيير، ولكن بدلا من ذلك لوغاريتمات كل تغيير. رياضيا، وهذا النوع من التوزيع يعني أن سعر السهم يمكن أن تتراوح فقط بين 0 و اللانهاية، والتي في العالم الحقيقي هو الحال. لذلك يمكن اعتبار التوزيع اللوغوريمالي في الاتجاه السائد تحيزا صعوديا. الأسهم يمكن أن تنخفض فقط 100٪ في القيمة ولكن يمكن أن تزيد بنسبة أكثر من 100٪. وبصفة عامة، تستند الافتراضات التي تقوم بها نماذج تسعير الخيارات حول التقلب المستقبلي للمخزون إلى توزيع لوغورمالي للتغيرات المستقبلية في الأسعار.

خيار طويل.

موقف ناجم عن الشراء الافتتاحي للمكالمة أو وضع العقد والاحتفاظ (المملوك) في حساب الوساطة.

مخزون طويل.

أسهم الأسهم التي يتم شراؤها والتي يحتفظ بها في حساب الوساطة والتي تمثل حصة ملكية في الشركة التي أصدرت الأسهم.

متطلبات الربح.

مطلوب من النقد و / أو الأوراق المالية كاتب الخيار لإيداع والحفاظ على في حساب السمسرة لتغطية موقف غير محدد (عارية) خيار قصير. ويمكن النظر إلى هذه النقدية على أنها ضمانات تعهدت بها شركة الوساطة لالتزام الكاتب بشراء (في حالة وضع) أو بيع (في حالة الدعوة) أسهم الأسهم الأساسية في حالة التنازل.

وفيما يتعلق بمجموعة بيانات، يكون المتوسط ​​هو مجموع الملاحظات مقسوما على عدد الرصدات. وكثيرا ما يقتبس المتوسط ​​مع الانحراف المعياري: يصف المتوسط ​​الموقع المركزي للبيانات، ويصف الانحراف المعياري نطاق الأحداث المحتملة.

التوزيع الطبيعي.

واحدة من التوزيعات الرياضية الأكثر دراية، وهي عبارة عن مجموعة من الأرقام التي تمت مشاهدتها بشكل عشوائي (أو إغلاق أسعار الأسهم) التي يكون توزيعها متناظرا حول متوسط ​​أو متوسط ​​العدد. رسم بياني للتوزيع هو منحنى الجرس المألوف & لدكو؛ & رديقو؛ مع الأرقام الأكثر تكرارا تحدث حول الوسط، أو منتصف الجرس. منذ هذا التوزيع متناظرة، عندما تمثل الأرقام التغيرات اليومية في أسعار الأسهم، لكل تغيير ممكن في الاتجاه الصعودي يجب أن يكون هناك تغير سعر متساو إلى الجانب السلبي. والنتيجة هي أن التوزيع الطبيعي سيسمح نظريا بأسعار الأسهم السلبية. أسعار الأسهم غير محدودة في الاتجاه الصعودي، ولكن في العالم الحقيقي الأسهم يمكن أن تنخفض فقط إلى الصفر. انظر & لدكو؛ توزيع لورنورمال. & رديقو؛

فتح الصفقة.

معاملة تقوم بإنشاء (أو زيادة) موضع خيار مفتوح. عملية الشراء الافتتاحي تخلق أو تزيد من المركز الطويل. عملية بيع فتح يخلق أو يزيد من موقف قصير (المعروف أيضا باسم الكتابة).

نموذج تسعير الخيارات.

صيغة رياضية تستخدم لحساب القيمة الافتراضية للخيار باستخدام كمدخل سعر الإضراب وأسعار الأسهم الأساسية وتقلبها ومبلغ توزيعات الأرباح وكذلك الوقت حتى انتهاء الصلاحية ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر. ولدت من قبل نموذج تسعير الخيار هي الخيار الإغريق: دلتا، غاما، ثيتا، فيغا ورو. نماذج التسعير المعروفة والمعروفة على نطاق واسع تشمل بلاك سكولز و كوكس-روس-روبينستين و رول-جيسك-والي.

الخروج من المال.

إن خيار استدعاء حقوق الملكية هو خارج نطاق المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر السهم الأساسي الحالي. خيار خيار حقوق الملكية هو خارج المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم الأساسي الحالي.

التسوية المادية.

أسلوب التسوية لجميع خيارات الأسهم التي تتغير فيها أسهم الأسهم الأساسية عند ممارسة الخيار.

السعر المدفوع أو المستلم للحصول على خيار في السوق. يتم اإدراج اأقساط خيار اأسهم الأسهم على اأساس السعر للسهم، وبالتايل فاإن اإجمايل مبلغ الأقساط املدفوع من قبل املسرتي اإىل البائع يف اأي معاملة ختيار يساوي املبلغ املعلن يف املائة) اأسهم اأساسية (. يتكون علاوة الخيار من قيمة جوهرية (إن وجدت) بالإضافة إلى قيمة الوقت.

الربح + خسارة الرسم البياني.

تمثيل في شكل رسم بياني لنتائج الربح والخسارة المحتملة لاستراتيجية خيار حقوق الملكية على مجموعة من أسعار الأسهم الأساسية في نقطة معينة في المستقبل، والأكثر شيوعا عند انتهاء صلاحية الخيار.

ضع خيارا.

خيار حقوق الملكية الذي يعطي للمشتري الحق في بيع 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب للسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته. على البائع البائع (أو الكاتب)، من ناحية أخرى، التزام بشراء 100 سهم بسعر الإضراب إذا طلب منه ذلك.

سيتغير السعر الذي يتخذه السعر النظري لتغير وحدة واحدة (نقطة مئوية) مقابلة في سعر الفائدة المستخدم لتحديد سعر عقد الخيار.

لتغلق في وقت واحد موقف خيار واحد وفتح آخر مع نفس المخزون الأساسي ولكن سعر الإضراب مختلفة و / أو شهر انتهاء الصلاحية. المتداول موقف طويل ينطوي على بيع تلك الخيارات وشراء الآخرين. ينطوي تداول موقف قصير على شراء الوضع الحالي وبيع (كتابة) خيارات أخرى لإنشاء موقف قصير جديد.

خيار قصير.

موقف ينتج عن إجراء البيع الافتتاحي (أو الكتابة) لمكالمة أو وضع عقد، ثم يتم الاحتفاظ بها في حساب الوساطة.

مخزون قصير.

موقف قصير يتم فتحه عن طريق بيع أسهم في السوق غير المملوكة حاليا (بيع قصير)، ولكن بدلا من ذلك اقترضت من وسيط / تاجر. في تاريخ لاحق، يجب شراء الأسهم وإعادتها إلى وسيط / تاجر الإقراض لإغلاق المركز القصير. إذا كان يمكن شراء الأسهم بسعر أقل من بيعها الأولي، فإن الربح سوف ينتج. إذا تم شراء الأسهم بسعر أعلى، سيتم تكبد خسارة. خسائر غير محدودة ممكنة عند اتخاذ موقف الأسهم قصيرة.

وضع خيار معقد يتم إنشاؤه من خلال شراء خيار واحد وبيع خيار آخر بنفس الأمان الأساسي. قد يكون الخياران من نفس النوع أو أنواع مختلفة (المكالمات / يضع)، وقد يكون لها نفس أسعار الإضراب أو مختلفة و / أو أشهر انتهاء الصلاحية. يتم تنفيذ أمر الانتشار كمجموعة، حيث يتم تداول كل من الجزأين (الساقين) في وقت واحد، على أساس خصم مباشر أو صافي الائتمان أو حتى المال.

سعر الإضراب.

وهو عبارة عن عقد من عقود خيار الأسهم، وهو سعر السهم الذي تتغير فيه أسهم الأسهم بعد ممارسة الخيار أو تعيينه. ويشار أيضا إلى & لدكو؛ ممارسة السعر، & رديقو؛ أو ببساطة & لدكو؛ الإضراب. & رديقو؛

سيتغير السعر الذي يتطابق مع السعر النظري لتغير وحدة واحدة (اليوم) المقابل في الأيام لإنهاء عقد الخيار.

انحلال الوقت (تآكل)

وهناك ظاهرة العادية التي الجزء قيمة الوقت من خيار يتراجع السعر (ينقص) مع مرور الوقت. معدل هذا الاضمحلال يزيد مع انتهاء انتهاء الاقتراب، مع معدل النظري كميا من قبل & لدكو؛ ثيتا، & رديقو؛ واحد من اليونانيين.

الوقت ثمين.

بالنسبة إلى المكالمة أو الوضع، يكون هذا الجزء من قيمة الخيار (السعر) الذي يتجاوز قيمته الجوهرية (في مبلغ المبلغ المالي)، إذا كان لديه أي مبلغ. وبحكم التعريف، فإن عالوة االختيارات املتوفرة داخل وخارج اخلزينة تتكون فقط من القيمة الزمنية. وهي القيمة الزمنية التي تتأثر بتضاؤل ​​الوقت وكذلك تغير التقلبات وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح.

الأسهم الأساسية.

ويستند السهم الذي تستند إليه قيمة خيار حقوق الملكية المحددة، والذي يتغير عند ممارسة الخيار أو تعيينه.

سيتغير السعر الذي يتطابق مع السعر النظري لتغيير وحدة واحدة (نقطة) مقابلة في التقلب الضمني لعقد الخيار.

التقلب.

التذبذب، صعودا أو هبوطا، في سعر السهم. ويتم قياسها رياضيا على أنها الانحراف المعياري السنوي لتغيرات الأسعار اليومية للسهم.

لبيع عقد مكالمة أو عقد الخيار الذي لم يتم شراؤها بالفعل (المملوكة). ويعرف ذلك بصفقة البيع الافتتاحي ويؤدي إلى وضعية قصيرة في ذلك الخيار. ويخضع البائع (الكاتب) لخيار حقوق الملكية للتخصيص في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ويأخذ التزاما ببيع (في حالة المكالمة القصيرة) أو شراء (في حالة وضع قصير) المخزون الأساسي إذا كان التنازل تحدث.

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية